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摘要：随着经济全球化的进一步加深，企业规模的逐步扩大，企业将面对更多来自外部环境的挑战，同时承受着大宗商品的大幅波动风险。我国是全球最大的钢材生产国和消费国，近几年的钢材年产量都在6亿吨左右，我国的钢材表观消费量占全球的比重达50%。而钢材的影响因素复杂多变，原料供给、钢材企业的生产能力、钢材的库存、钢材的供给以及宏观经济形势都在一定程度上影响钢材的走势。2008年10月金融危机爆发以来，商品剧烈波动，对实体经济构成巨大的破坏，我国一大批钢材企业由此损失惨重。如果钢材企业能够充分利用期货市场进行保值操作，则对于企业自身长久、健康、稳定的进展将起到积极作用。2009年3月，中国以战略眼光考虑，推出了钢材期货，作用十分重大。而2011年下半年欧债危机再次袭击实体经济，大宗商品出现大幅波动。但在此番债务危机引发的经济风险中，部分钢材企业通过钢材期货进行套期保值规避了原材料及成品大幅震荡的风险，深化了期货套期保值对于钢材企业的作用。但是部分钢材企业也受到我国钢材期货品种缺乏的制约而止步于期货套期保值，使得这些企业的现货头寸暴露出变动风险，并由此承担经营损失。而本论文中提出的钢材期货交叉套期保值就为这些企业在钢材期货品种匮乏的情况下如何参与期货套期保值以规避波动风险提供了参考。本论文以套期保值论述和钢材期货及现货企业的进展情况出发，结合期货市场上钢材期货品种匮乏的现实情况，通过实证探讨验证钢材企业参与钢材期货交叉套期保值的可行性及影响套期保值效果的因素，并指出钢材企业应如何积极地利用期货市场进行套期保值以有效的制约风险，以给钢材企业参与钢材期货套期保值交易提供一定的指导。关键词：钢材企业论文期货论文交叉套期保值论文风险论文
摘要4-5
Abstract5-8
第一章 绪论8-16
1.1 探讨背景8-9
1.2 探讨作用9-10
1.3 国内外探讨近况10-14
1.4 本论文的探讨思路和策略14-15
1.5 本论文的革新点和难点15-16
第二章 相关论述概述16-22
2.1 套期保值论述16-18
2.2 交叉套期保值论述18
2.3 基差论述18-19
2.4 套期保值比率的探讨策略19-21
2.5 套期保值效果的探讨策略21-22
第三章 我国钢材期货的进展历程及特点22-26
3.1 我国钢材期货的进展历程22-23
3.2 我国钢材期货上市以来的运转情况23-24
3.3 我国钢材期货的特点24-26
第四章 钢材企业参与钢材期货交叉套期保值的实证探讨26-31
4.1 样本数据26-27
4.2 实证浅析27-30
4.3 实证结果浅析30-31
第五章 钢材期货交叉套期保值绩效的影响因素浅析31-36
5.1 现货与期货品种的相关性31-32
5.2 套期保值比率32
5.3 套期保值对策32-33
5.4 期货市场风险33-34
5.5 套期保值制度34-36
第六章 提升钢材企业交叉套期保值效果的对策和倡议36-44
6.1 选择合适的期货品种及合约36-38
6.2 确定适度的套期保值的比率38-40
6.3 灵活选择套期保值对策40-41
6.4 正确识别并积极应对期货市场风险41-42
6.5 相关部门应制定有效的套期保值政策42-44
第七章 结束语44-45