摘要3-5
ABSTRACT5-7
目录7-9
1 绪论9-16
1.1 选题的背景和作用9
1.2 国内外探讨近况9-12
1.2.1 国外探讨近况10-11
1.2.2 国内探讨近况11-12
1.3 探讨的思路和内容框架12-15
1.3.1 探讨思路及技术路线12-14
1.3.2 文章的内容框架14-15
1.4 探讨策略15
1.5 本论文的特点与革新之处15
1.6 进度安排15-16
2 投资者情绪的论述基础16-33
2.1 标准金融学的基本检测设及其缺陷16-19
2.1.1 理性投资者检测设及其挑战16-17
2.1.2 套利的局限性17-18
2.1.3 有效市场检测说的缺陷18-19
2.2 投资者情绪论述19-22
2.2.1 前景论述19-21
2.2.2 认知偏差21-22
2.3 投资者情绪的心理学基础22-27
2.3.1 过度自信22-23
2.3.2 后悔厌恶23-24
2.3.3 心理账户24-25
2.3.4 群体决策偏差25-27
2.4 投资者情绪的论述模型27-31
2.4.1 Miller模型27-28
2.4.2 BSV模型28-29
2.4.3 DHS模型29-31
2.5 投资者情绪与收益的有限循环31-33
3 投资者情绪的衡量33-44
3.1 持仓量的含义33-34
3.2 投资者情绪指标的构建34-44
3.2.1 公式说明34
3.2.2 样本选择、数据来源与描述性统计34-38
3.2.3 宏观经济变量对投资者情绪的影响38-40
3.2.4 宏观经济指标的构建40-42
3.2.5 投资者情绪指标的调整42-44
4 投资者情绪与期货市场收益的联系44-57
4.1 投资者情绪对螺纹钢期货收益的影响44-47
4.2 螺纹钢期货收益对投资者情绪的影响47-48
4.3 投资者情绪与螺纹钢收益的互动联系48-57
4.3.1 向量自回归介绍48-49
4.3.2 投资者情绪与螺纹钢期货收益的VAR模型49-57
5 探讨结论及展望57-60
5.1 探讨结论57-58
5.2 探讨启迪58
5.3 探讨局限及展望58-60