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摘要：随着二十世纪金融自由化的快速进展,国际金融市场日趋规范并且不断的壮大。国际间金融机构的竞争发生了根本性的变化,尤其是金融机构对于革新型金融产品的竞争愈演愈烈。然而,金融产品的革新与金融技术革新加大了各金融机构的投机性行为,使得整个金融市场充斥着不稳定性,金融风险的波动性不断加剧。以美国橘郡破产、英国巴林银行倒闭,到现如今次贷危机引发的包括美国五大投行倒闭破产等全球性金融危机,甚至引发了欧洲国家主权债务危机,这些鲜明的例子足以说明整个全球金融市场一直充斥着不稳定性。而这些特殊经济事件使人们认识到我们应该加强对金融机构甚至其他经营实体实施极端或异常金融风险管理。由此,金融风险管理不足成为现代金融机构的基础和核心。此次金融危机对全球经济的影响在不断加深,人们越来越多的认识到加强对金融风险的管理和对金融机构的有效监管势在必行。但是,目前被金融机构广泛采取的估计金融风险的VaR策略有着着严重的不足,尤其是在金融时间序列有着尖峰、厚尾的特性时更加没法有效度量金融极端风险。文章还就运用VaR策略时有着的缺点做出了简要的说明。文章采取CVaR-EVT模型弥补了VaR策略有着的度量不足的情况,希望对我国金融风险管理的起到一定的帮助作用,通过浅析美国市场、日本市场、香港市场和我国沪深两市20年的日收益率进行比较得出CVaR-EVT模型在置信区间内的估计值普遍高于VaR策略的估计值；我国股票市场的极端风险尾部值要高于香港、美国与日本的股票市场,但是随着我国金融市场的进展,我国与他们的差距在缩小。关键词：CVaR论文极值论述论文金融极端风险论文运用探讨论文
内容摘要4-5
Abstract5-8
第1章 导论8-17
1.1 选题的背景8-9
1.2 文章探讨的目的与作用9-11
1.2.1 不足的提出9-10
1.2.2 文章探讨的目的与作用10-11
1.3 文献回顾11-15
1.3.1 国外探讨综述11-13
1.3.2 国内探讨综述13-15
1.4 论文框架、革新与不足15-17
1.4.1 文章的框架与论文思路15-16
1.4.2 文章的革新点与不足之处16-17
第2章 VaR与CVaR的论述技术浅析17-30
2.1 VaR与CVaR的基本定义17-19
2.1.1 VaR的产生17-18
2.1.2 VaR与CVaR的概念18-19
2.2 VaR策略的运用及其优缺点19-23
2.2.1 VaR主要策略的运用19-21
2.2.2 VaR策略优缺点比较21-23
2.3 VaR策略的改善-极值论述的引进23-30
2.3.1 分块样本极值论述23-26
2.3.2 POT模型26-30
第3章 CVaR-EVT在管理极端金融风险中的实证探讨30-42
3.1 金融时间序列数据的选取与分布特点30-31
3.1.1 金融数据的选取30
3.1.2 金融数据的分布特点30-31
3.2 CVaR-EVT模型实证结果浅析31-42
3.2.1 POT模型阀值的选取与分布的确定31-34
3.2.2 POT模型实证结果浅析34-39
3.2.3 GEV实证结果浅析39-42
第4章 结论与倡议42-44