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投资基金私募股权投资基金监管法律制度

收藏本文 2024-03-26 点赞:6658 浏览:21808 作者:网友投稿原创标记本站原创

摘要:对私募股权投资基金的监管是制约私募股权投资基金行业风险的首要环节,是保护投资者利益、规范基金运作和管理人行为的第一道防火墙,随着我国金融市场革新、不断进展和改善,我国私募股权投资基金呈现迅速进展的走势,这对推动我国经济的进展起到了重要的作用,但是配套监管法律制度依然有着很多不足。本论文采取基础论述浅析、提出近况、浅析不足、域内外比较借鉴、改善不足的探讨思路,对私募股权投资基金进行探讨。第一章,对我国私募股权投资基金的定义做了基本探讨,并对监管法律制度相关主体及其法律联系进行了浅析。第二章,分别以经济法学和法经济学方向对我国私募股权投资基金监管的必要性和可行性进行了浅析,提出了以风险为基础的市场化监管方式,以及加强监管、放松管制的基本原则。第三章,浅析了我国目前私募股权投资基金监管法律制度有着的主要不足,主要以基金设立、管理人制度、投资者制度、信息披露制度、资金来源等方面指出了有着的主要不足。第四章,针对上面陈述的我国私募监管法律制度有着的主要不足,通过借鉴国外先进经验提出了相应的改善倡议。首先,针对基金的设立中有着的不足,浅析比较各种方式,确立了备案制的基本制度选择,并指出备案制实施历程中应当注意的不足。其次,对管理人的核准制度宽严的设计进行了探讨,提出了严格执行核准制度并通过浮动的注册资本挂钩和风险准备金制度降低管理人资本门槛。再次,在合格投资者制度设立方面,借鉴美国投资者人数的规定和英国可选择投资者制度,根据识别客户原则,提出统一合格投资者确定标准,同时注意合格投资者标准的弹性,严格限制投资者数量。此外,在改善信息披露制度方面,明确披露范围,倡议增加基金协议必备条款,补充反欺诈条款和以举证责任分配上保证权利的行使。最后,以外资、机构投资者、政府、民间资本多方面对如何拓宽和规范我国私募股权投资基金资金来源提出了合理化倡议。关键词:私募股权投资基金论文监管论文法律制度论文

    摘要2-3

    ABSTRACT3-6

    引言6-8

    1 私募股权投资基金监管基本论述8-15

    1.1 私募股权投资基金的概念8-10

    1.2 私募股权投资基金的特点10-11

    1.2.1 基金10-11

    1.2.2 私募11

    1.2.3 非上市股权投资11

    1.3 私募股权投资基金监管11-15

    1.3.1 私募股权投资基金监管的概念11-12

    1.3.2 私募股权投资基金监管相关主体及法律联系12-15

    2 我国私募股权投资基金监管的必要性和指导原则15-20

    2.1 私募股权投资基金监管的经济法学浅析——监管的必要性15-17

    2.1.1 私募股权投资基金有着负外部性15

    2.1.2 经济法的社会本位性15-16

    2.1.3 看不见的手与看得见的手有着失灵16-17

    2.2 私募股权投资基金监管的法经济学浅析——监管的指导原则17-20

    2.2.1 确立以风险为基础的市场化监管17-18

    2.2.2 监管的成本收益浅析18-20

    3 我国私募股权投资基金监管法律制度有着的不足20-30

    3.1 基金设立制度规范不统一20-22

    3.2 基金管理人核准制度缺陷与道德风险22-24

    3.2.1 管理人核准制度不健全22-23

    3.2.2 管理人资格要求过严23-24

    3.2.3 诚信机制缺失,容易引发道德风险24

    3.3 合格投资者制度不改善24-26

    3.3.1 缺乏有效的合格投资者制度24-25

    3.3.2 合格投资者标准不明确25-26

    3.4 信息披露制度不健全26

    3.5 资金来源受到诸多限制26-30

    3.5.1 外资的投资限制26-27

    3.5.2 银行和保险机构投资限制27-28

    3.5.3 政府干预过度28

    3.5.4 民间资本投资限制28-30

    4 改善我国私募股权投资基金监管法律制度的倡议30-45

    4.1 私募股权投资基金设立统一实行备案制30-31

    4.2 健全管理人核准制度,加强对以业人员的监管31-34

    4.2.1 健全管理人核准制31-33

    4.2.2 明确管理人资格要求33-34

    4.2.3 加强对以业人员的监管34

    4.3 建立合格投资者制度34-39

    4.3.1 以定量和定性两方面确立合格投资者制度34-37

    4.3.2 改善合格投资者标准37-39

    4.4 改善信息披露制度39-40

    4.5 规范资金来源40-45

    4.5.1 加强对外资的引导和监管41

    4.5.2 培育和放宽机构投资者41-42

    4.5.3 以市场化为手段转变政府职能42-43

    4.5.4 改善配套法规,鼓励引导民间资本43-45

    结语45-46

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