试述最小化沪深300指数期货最优套期保值比率计算设计

摘要3-4

ABSTRACT4-7

1 绪论7-11

1.1 探讨背景7

1.2 本论文探讨的目的、作用以及国内外探讨近况7-8

1.3 探讨思路8-11

2 股指期货论述概述11-23

2.1 股指期货的相关概念及其特点11-12

2.1.1 概念11

2.1.2 特点11-12

2.2 股指期货的进展及其市场功能12-18

2.2.1 进展历史12-17

2.2.2 我国股指期货市场的主要结构17

2.2.3 沪深 300 指数期货合约的相关内容17-18

2.3 股指期货的市场功能18-20

2.3.1 规避系统风险18-19

2.3.2 发现功能19-20

2.4 股指期货交易与股票交易的区别20-23

3 股指期货套期保值论述23-37

3.1 股指期货套期保值的基本原理23-24

3.2 套期保值的类型及对策24-27

3.2.1 套期保值的类型24-26

3.2.2 套期保值的运用对策26-27

3.3 套期保值交易的操作流程27-28

3.4 套期保值的操作原则28

3.5 套期保值论述及模型介绍28-37

3.5.1 组合套期保值论述28-29

3.5.2 最优组合套期保值对策相关论述29-32

3.5.3 最优套期保值比率的估计模型32-37

4 基于沪深 300 指数期货的实证浅析37-49

4.1 数据来源37

4.2 数据的描述性统计37-39

4.3 数据序列单位根检验39-42

4.3.1 平稳的定义39-40

4.3.2 平稳性检验40-42

4.4 协整检验的定义及检验42-44

4.4.1 协整的定义42

4.4.2 协整检验42-44

4.5 套期保值比率的计算44-49

4.5.1 风险最小化套期保值比率的计算44-46

4.5.2 效用最大化套期保值比率的计算46-49

5 结论49-51

5.1 探讨结论49

5.2 本论文的不足之处49-51

致谢51-53