组合基于LACAPM模型流动性溢价与市场有效性

论文摘要6-7

ABSTRACT7-10

第1章 绪论10-15

1.1 选题背景及作用10-11

1.1.1 选题背景10

1.1.2 本论文的探讨思路和作用10-11

1.2 文献综述11-12

1.2.1 国外学者的实证探讨概述11

1.2.2 国内学者的实证探讨概述11-12

1.3 本论文结构及革新之处12-15

1.3.1 本论文总体框架12-13

1.3.2 本论文探讨的革新点13-15

第2章 传统CAPM模型的不足及改善之处15-19

2.1 投资组合论述概述15-17

2.2 传统CAPM模型的主要缺陷浅析17-19

第3章 市场流动性的作用及衡量指标19-28

3.1 市场流动性对资本市场的作用19-20

3.2 流动性的衡量策略和指标分类20-24

3.2.1 流动性的三层含义20-21

3.2.2 流动性的衡量策略21-24

3.3 流动性指标的选取24-28

第4章 流动性溢价的非参数检验28-33

4.1 流动性溢价的概念和作用28

4.2 统计浅析策略的选择28-29

4.3 非参数检验样本的选取和整理29-30

4.3.1 样本时间区间的选择依据29

4.3.2 股票样本的选取和分组29-30

4.4 模型的介绍与运用---------势的秩检验策略30-33

第5章 LA-CAPM的模型建立33-36

5.1 传统CAPM模型下贝塔系数的验证33-34

5.2 构建β(pp)的理由及思路34

5.2.1 关于改造贝塔系数的理由34

5.2.2 β(pp)的构建思路34

5.3 LA-CAPM的参数估计和模型构建34-36

第6章 LA-CAPM模型下市场有效性的实证浅析36-49

6.1 LA-CAPM模型的参数检验36-38

6.1.1 LA-CAPM模型下个股的统计性检验36-37

6.1.2 LA-CAPM模型下资产组合的统计性检验37-38

6.2 实证的思路和数据的选取及整理38-40

6.2.1 实证的开展思路38

6.2.2 样本选取依据及个股基本信息38-39

6.2.3 相关数据整理39-40

6.3 LA-CAPM下市场有效性的实证浅析40-45

6.3.1 个股的LA-CAPM检验40-43

6.3.2 资产组合的LA-CAPM检验43-45

6.4 实证作用浅析45-49

6.4.1 实证结果的统计作用浅析45-46

6.4.2 实证结果的金融原理浅析46-49

第7章 结束语49-51