试议中国证券市场波动性预测查抄袭率

致谢5-6

中文摘要6-7

ABSTRACT7-10

图索引10-11

表索引11-12

1 引言12-18

1.1 探讨背景12-14

1.1.1 实践背景12-13

1.1.2 论述背景13-14

1.2 探讨目的和作用14-16

1.2.1 探讨目的14-15

1.2.2 探讨作用15-16

1.3 探讨内容16

1.4 本论新点16-17

1.5 论文框架结构图17-18

2 文献综述及相关论述18-27

2.1 文献综述18-21

2.1.1 国外探讨近况18-19

2.1.2 国内探讨近况19-21

2.2 证券市场波动性相关论述21-27

2.2.1 随机游走及有效市场论述21-22

2.2.2 分形市场检测说22-24

2.2.3 协同市场检测说24

2.2.4 行为金融学论述24-26

2.2.5 市场微观结构论述26-27

3 波动性实证模型27-34

3.1 检验策略27-31

3.1.1 平稳性检验27-29

3.1.2 自相关和偏自相关检验29-30

3.1.3 拟合效果检验30-31

3.2 模型介绍31-34

3.2.1 GARCH模型31-32

3.2.2 EGARCH模型32-33

3.2.3 模型和-α模型33-34

4 波动性预测的实证探讨34-61

4.1 收益率和极差的统计描述34-39

4.2 GARCH模型和模型预测波动性的比较39-54

4.2.1 平稳性检验39-43

4.2.2 相关性检验43-47

4.2.3 ARCH效应检验47-48

4.2.4 GARCH模型参数估计48-50

4.2.5 模型的参数估计50-51

4.2.6 GARCH模型和模型预测结果的比较浅析51-54

4.3 基于EGARCH模型和-α模型的市场非对称性的比较54-61

4.3.1 EGARCH模型参数估计54-56

4.3.2 -α模型参数估计56-57

4.3.3 EGARCH模型和-α模型估计结果的比较浅析57-61

5 结论61-63

5.1 探讨结论61-62

5.2 探讨展望62-63