简论基于超额成交量持续时间中国股票市场流动性风险

1. 导论6-9

1.1 探讨作用与探讨策略6-7

1.2 探讨思路与结构安排7-8

1.3 本论文的特点之处8-9

2. 国内外探讨近况与评述9-13

3. 成交量持续时间与超额成交量持续时间的统计特点13-38

3.1 高频金融数据的样本选取与处理13-16

3.2 成交量与超额成交量持续时间描述统计浅析16-22

3.2.1 成交量与超额成交量持续时间16-19

3.2.2 成交量持续时间描述统计结果浅析19-20

3.2.3 超额成交量持续时间描述统计结果浅析20-22

3.3 本章小结22-24

本章附录24-38

4. 基于ACD标值模型的市场微观结构检测设检验38-72

4.1 变量的选择38-41

4.1.1 变量的定义与作用38-41

4.2 ACD标值模型41-45

4.2.1 简单线性参数ACD标值模型41-43

4.2.2 对数ACD标值模型43-44

4.2.3 半参数单指数ACD标值模型44-45

4.3 提出市场检测说45-48

4.4 检测说的检验48-59

4.4.1 参数标值模型的估计结果48-54

4.4.2 半参数单指标ACD模型的估计结果54-58

4.4.3 实证结论总结58-59

4.5 本章小结59-60

本章附录60-72

5. 总结与展望72-74

5.1 全文总结72

5.2 探讨不足与及探讨展望72-74