摘要4-5
Abstract5-9
1.绪论9-18
1.1 选题背景与选题作用9-11
1.1.1 选题背景9-10
1.1.2 选题作用10-11
1.2 国内外探讨近况综述11-16
1.2.1 安全第一准则的探讨11-15
1.2.2 VaR与保险资金投资组合15-16
1.3 主要探讨内容与特点之处16-18
2.保险资金投资管理近况浅析18-23
2.1 我国保险资金投资近况18-22
2.1.1 保险投资主体和对象18-19
2.1.2 保险资金配置比例19-20
2.1.3 保险资金投资结构20-21
2.1.4 保险资金投资收益21-22
2.2 小结22-23
3.改善型安全第一投资组合与风险价值23-62
3.1 改善型安全第一准则23-37
3.1.1 模型的改善23-26
3.1.2 模型的简化26-29
3.1.3 模型的求解29-37
3.2 风险度量与VAR37-41
3.2.1 VaR的介绍37-38
3.2.2 VaR的计算策略38-41
3.3 小结41-42
附录A:引理1的证明42-43
附录B:引理3的证明43-45
附录C:定理1的证明45-55
附录D:定理3的证明55-62
4.投资组合模型的实证浅析62-79
4.1 SC5模型的模拟64-67
4.2 SC6模型的模拟67-71
4.3 模型的风险水平测度71-74
4.3.1 投资组合整体VaR71-73
4.3.2 边际VaR73
4.3.3 成分VaR73-74
4.4 小结74-77
附录E:收益率原始数据77-79
5 总结与展望79-82
5.1 全文总结79-80
5.2 探讨不足与展望80-82