创业板创业板和主板联动性、波动性与风险实证库

摘要4-6

ABSTRACT6-11

第一章 绪言11-18

1.1 探讨背景与作用11-12

1.2 金融市场风险概念12-13

1.3 国内外探讨近况13-16

1.3.1 国外探讨近况13-14

1.3.2 国内探讨近况14-16

1.4 论文主要内容16-17

1.5 论文的主要革新点17-18

第二章 联动性与波动性模型18-36

2.1 单位根检验18-22

2.1.1 时间序列数据的平稳性18

2.1.2 平稳性的单位根检验18-21

2.1.2.1 DF 检验19-20

2.1.2.2 ADF 检验20-21

2.1.3 协整浅析21

2.1.4 格兰杰因果检验21-22

2.2 分布滞后模型----VAR 模型22-27

2.2.1 滞后期数的确定23-24

2.2.1.1 LR 检验统计量23-24

2.2.1.2 FPE（最终预测误差）24

2.2.1.3 信息准则24

2.2.2 脉冲响应函数24-26

2.2.3 方差分解浅析26-27

2.3 GRACH 类模型介绍27-32

2.3.1 股市收益率的几种分布函数28-29

2.3.2 GARCH 类模型介绍29-32

2.3.2.1 GARCH 模型29-31

2.3.2.2 TARCH 模型31

2.3.2.3 EGARCH 模型31-32

2.3.2.4 PARCH 模型32

2.4 VAR 策略32-36

2.4.1 VaR 策略的定义32-33

2.4.2 VaR 的性质33-34

2.4.3 VaR 的特点34

2.4.4 VaR 的检验34-36

第三章 创业板市场和主板市场的联动性浅析36-47

3.1 样本的选择及数据处理36

3.2 对数收益率序列基本统计特点36-38

3.3 平稳性检验38

3.4 协整浅析38-39

3.5 格兰杰因果联系浅析39-40

3.6 VAR 模型浅析40-47

3.6.1 滞后期数的确定及参数估计结果40-42

3.6.2 脉冲响应函数浅析结果42-44

3.6.3 方差分解浅析结果44-47

第四章 基于 GARCH 类模型的创业板指波动性探讨47-53

4.1 创业板指数对数收益率的异方差性检验47-49

4.2 GARCH 类模型的参数估计49-53

第五章 基于 GARCH 类模型的创业板指风险度量模型53-58

5.1 创业板指数的风险度量模型---GARCH-VaR 模型53

5.2 创业板指数的风险度量模型实证浅析53-58

第六章 结语58-62

6.1 创业板市场和主板市场的联动性浅析58-59

6.2 基于 GARCH 类模型的创业板市场波动性浅析59-60

6.3 创业板市场在各种波动性模型下计算的 VAR 值比较60-61

6.4 论文的不足及需要进一步探讨的不足61-62