谈显性基于商业银行信用风险经济资本配置

摘要：关于银行潜在风险（包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、声誉风险等）与经济资本配置不足国内外都做了较为详细的探讨，可是在如何依据银行内部计量的风险来配置经济资本方面还缺乏具有实际可操作的探讨。精确度量银行风险是经济资本配置的前提，将有限的资本合理地配置到银行的各项业务中是加强银行信用风险管理的重要手段。信用风险可能造成三个层次的损失，即预期损失、非预期损失和异常损失，其中预期损失可以通过拨备覆盖，非预期损失往往通过经济资本来吸收，而异常损失则要通过存款保险制度应对，这些论述在之前的文献中基本达成了共识。本论文在前人探讨的基础上，选择银行面对的最重要的信用风险为切入点，以信用风险计量模型和经济资本配置策略的选择为浅析重点，以“银行内部信用风险计量—信用风险经济资本配置—信用风险经济资本配置效率浅析”为主线，在各层次信用风险计量方面引入新的策略，力求计量更加准确，采取改善的内部评级法度量预期损失EL，采取在险价值VaR模型度量非预期损失UL，采取条件在险价值CVaR模型度量异常损失CL，并将信用风险的层次与预警警限的设计结合起来，开辟预警机制设计的新思路；在经济资本配置策略方面，克服主流的以风险为基础的资本配置法和以风险调整的资本收益率RAROC为基础的资本配置法的固有缺陷，运用线性规划的策略设计资本配置的目标与约束，不仅可以直接求解出分配比率，而且更加符合银行价值最大化和风险制约的目标；在实证探讨方面，通过模拟策略与仿真实验设计算例，突破了相关资料及数据获取方面的障碍，使得浅析历程更加清晰易懂；在深入浅析商业银行信用风险计量与经济资本配置的前提下，将二者结合起来，解决这一逻辑结构中有着的不足与难点，力求思路清晰，实际运用切实可行；最后，提出在显性存款保险制度设计和信用信息数据库建设方面的倡议，供参考借鉴。关键词：信用风险论文资本配置论文显性存款保险制度论文预警机制论文VaR论文CVaR论文

摘要4-5

Abstract5-8

第一章 绪论8-22

1.1 探讨背景与探讨作用8-9

1.2 国内外探讨综述9-20

1.2.1 信用风险管理方面9-10

1.2.2 信用风险损失层次及资本补偿的联系方面10-12

1.2.3 预期损失的计量方面12

1.2.4 非预期损失的计量方面12-15

1.2.5 异常损失的计量方面15

1.2.6 经济资本管理制度方面15-19

1.2.7 关于绩效评估方面19

1.2.8 关于预警机制探讨方面19-20

1.3 文章结构安排与观点20-22

1.3.1 论文的主要内容20-21

1.3.2 探讨拟革新之处21

1.3.3 不足之处与未来的探讨方向21-22

第二章 基于信用风险的经济资本计量22-34

2.1 预期损失的计量23-25

2.1.1 违约概率的测算24

2.1.2 违约损失率的测算—综合违约损失率模型24-25

2.1.3 预期损失的计算25

2.2 异常损失的计量25-30

2.2.1 信用损失分布函数的选择26-27

2.2.2 损失分布概率密度函数的参数估计27-29

2.2.3 利用条件在险价值 CVaR 模型计量异常损失29-30

2.3 非预期损失的计量30-31

2.4 预警机制的设计31-34

第三章 基于信用风险的经济资本配置34-40

3.1 经济资本配置的目标与约束35-37

3.2 基于 EVA 的绩效评估37-40

第四章 算例浅析40-46

4.1 仿真数据的产生40

4.2 数据演算40-44

4.2.1 预期损失的计量40-43

4.2.2 异常损失的计量43

4.2.3 非预期损失的计量43-44

4.2.4 经济资本的配置44

4.3 综合浅析44-46

第五章 结论、政策倡议与展望46-49

5.1 显性存款保险制度设计46-47

5.2 信用信息数据库建设47-49