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摘要：随着我国金融市场的迅速进展,内幕交易愈发严重,已成为我国金融监管的重点对象。在内幕交易的规制策略中,行政处罚是我国打击内幕交易的最主要手段之一,且以国外规制内幕交易的成功经验来看,相较于民事、刑事制裁,行政处罚有着极大的高效性。但在我国,面对内幕交易的多发,证券监管机关在内幕交易的认定和处罚上有点力不以心,其中一个很重要的理由就是内幕交易的证明及其困难,完全由行政机关承担要件事实的证明责任这一行政处罚证明责任分配规则对于证券监管机关而言证明负担过重,而证明的失败就带来大量内幕交易没有被查处,侵害了广大中小投资者的合法权益,对我国的证券市场乃至宏观经济都造成了一定程度的危害,由此改善内幕交易行政处罚的证明责任分配就成为论述界和实务界人士需要进一步探讨的课题。2011年,《关于审理证券行政处罚案件证据若干不足的座谈会纪要》出台,其首次以正式法律文本的形式肯定在证券行政处罚案件特别是内幕交易行政处罚案件中可由行政相对人承担一定的证明责任,但其在法理上却未尽明晰。且以内幕交易行政处罚的实践来看,证券监管机关在内幕交易的认定中对于行政相对人承担一定的证明责任可以说是跃跃欲试,但又因法律依据不明、法理基础不清,始终不敢完全放开,处于两难境地。在此背景下,本论文通过对现行法关于内幕交易相关规定的浅析、对行政程序及行政处罚程序证明责任不足的探讨、内幕交易案件特殊性的浅析,并参照国外在内幕交易证明责任分配方面的立法与实践,试图提出内幕交易行政处罚证明责任分配的改善倡议。第一章首先提出中美两国的三个内幕交易案例,反映了中美两国在内幕交易证明责任分配上的差别,引出我国内幕交易行政处罚证明责任这一不足。其次通过对证明责任的本质与作用、内幕交易行政处罚中证明责任不足的有着与探讨空间这些基础论述不足进行廓清,阐明内幕交易行政处罚证明责任不足的探讨价值。第二章对内幕交易行政处罚的相关“法律”依据作了一个系统梳理并作了相应的评析。现行法对内幕交易的构成要件与证明责任分配的混乱规定就催生了以更高层次来探寻内幕交易行政处罚证明责任分配的法理依据这一需求。第三章重点探讨了行政程序证明责任的分配。我国统一的行政程序法缺位、域外行政程序法对证明责任的规定各异、学者的观点也是百花齐放,但行政程序中不应一律由行政机关承担证明责任的观点已成共识,依行政行为类型的不同建立不同的证明责任分配规则也为大家普遍认同。第四章浅析了行政处罚证明责任的分配。我国《行政处罚法》规定应由行政机关承担证明责任,但在一些单行法中已经对此有所突破,结合域内外刑事诉讼中被告人承担证明责任的立法与实践,在一些特定类型的行政处罚案件中设定行政相对人承担部分要件事实的证明责任是十分必要的。第五章结合域外国家在内幕交易案件证明责任分配方面的立法与实践,通过对《证券法》的立法宗旨、内幕交易案件的特殊性导致的举证困难、内幕交易行政处罚效率的低下、严厉打击内幕交易的政策取向进行浅析,提出了改善内幕交易行政处罚证明责任分配的倡议。在知悉的证明责任分配上,依《证券法》规定的内幕信息知情人与其他主体,分别由行政相对人和行政机关承担证明责任,利用的证明责任由行政相对人承担。并提出了通过降低证明标准、不负证明责任方的阐明义务来减轻证券监管机关证明负担的立法构想,以期更有效的降低内幕交易的举证困难,以更好的遏制内幕交易、保护中小投资者的合法利益、维护证券市场的公平正义。关键词：内幕交易论文行政程序论文行政处罚论文证明责任分配论文
摘要3-5
ABSTRACT5-10
第一章 不足的提出10-15
一、案例10-12
二、内幕交易行政处罚证明责任不足的探讨空间12-15
第二章 内幕交易行政处罚的相关“法律”依据及评析15-19
一、《证券法》的相关规定及评析15-16
(一) 知悉15
(二) 利用15-16
二、《证券市场内幕交易行为认定指引(试行)》的相关规定及评析16-17
(一) 利用要件之辩16-17
(二) 知悉的证明责任分配17
三、《纪要》的相关规定及评析17-18
四、本章结论18-19
第三章 行政程序证明责任19-26
一、我国“行政程序法”的相关规定19-20
二、域外行政程序法关于证明责任的规定20-22
三、我国学者关于行政程序证明责任的代表性观点及评析22-24
四、本章结论24-26
第四章 行政处罚证明责任26-32
一、我国法的相关规定26-27
二、学界关于行政处罚证明责任分配的观点分歧27-29
(一) 行政机关承担证明责任27-29
(二) 特殊类型案件中行政相对人证明责任的承担29
三、刑事诉讼被告人承担证明责任的借鉴作用29-30
(一) 域外法刑事被告人承担证明责任的实践29-30
(二) 我国刑事被告人承担证明责任的立法近况30
四、本章结论30-32
第五章 内幕交易行政处罚证明责任分配的改善32-40
一、内幕交易案件证明责任分配的比较探讨32-33
二、内幕交易行政处罚证明责任分配的法理浅析33-35
三、内幕交易行政处罚证明责任分配之改善35-37
(一) 知悉的证明责任分配35-36
(二) 利用的证明责任分配36-37
四、减轻证券监管机关证明负担的策略37-40
(一) 证明标准的降低38
(二) 不负证明责任方的阐明义务38-40
结语40-41