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探究中小企业关于中小企业融资难理由调查和

收藏本文 2023-12-21 点赞:34774 浏览:159300 作者:网友投稿原创标记本站原创

企业要生存就离不开融资,有效且通畅的融资渠道对于企业的运营的发展至关重要。但是目前我国的中小企业普遍面临着融资渠道不畅、融资困难的问题,严重制约着我国中小企业的发展壮大。很多中小企业主将融资的目标投向了民间借贷,而不是正轨的金融市场,这也从另一个侧面反应出为中小企业开辟一条正轨且有效的融资渠道极为重要。为此,我们采取随机抽样的方式,走访二十余家中小企业,进行了调查。

一、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资方式无非是内部融资和外部融资两种途径。所谓内部融资即将企业自己的留存盈利和折旧转化为投资的过程,主要是企业的自留资金作为融资对象。这种融资方式简单快捷而且成本最低,但是要求企业有较强的资本积累意识和连续盈利的资本预留能力。外部融资渠道比较多,包括银行贷款、公开发行证券和私募融资,但是对于中小企业而言最主要的外部融资方式还是银行贷款,因为不管是公开上市发行证券还是私募融资,法律都规定了较高的资质要求,包含注册成本、会计账册、合规审查、信用评估等各个方面,一般的中小企业是很难达到这种要求的,所以只能选择银行贷款的方式。
然而事实上银行贷款这条融资渠道对于中小企业而言也并不通畅,一方面银行贷款目前普遍是要求不动产抵押或担保,另一方面过高的融资成本也让很多中小企业望而却步。这有中小企业自身的原因,也有银行方面的原因以及金融政策方面的影响。

(一)中小企业自身的原因

任何结果的造成都是内因和外因共同作用的结果,中小企业目前融资难的困境也是如此。从中国小企业自身的角度讲,一是部分中小企业经营不善,盈利水平低,从而没有能力预留足够的盈利作为自有资金,所以一旦出现资金周转困难时很难从内部自救。而还有部分中小企业虽然运营良好,盈利也可观,但是其资本积累的意识比较差,将盈利几近用于年底分红和企业扩大再生产,而很少预留足够资金以备企业之需。
二是很多中小企业难以支付较高的银行贷款成本。目前一些中小企业还未从经济危机的影响当中完全恢复过来,还处于努力复原的阶段,所以盈利状况并不乐观,而且从整体上而言中小企业本身的盈利水平比起大中型企业就差很多,再加之目前的税收政策对于中小企业而言并不利好,所以很多中小企业面临盈利困难的现状,根本无力支付过高的融资成本。一般中小企业的年利润率不会超过百分之十,而相比较而言银行的融资成本都会超过融资额的百分之十,可见一些中小企业再向银行贷款之前必定要计算自己是否能支付得了这些成本,或者会不会得不偿失。
三是很多中小企业无法提供符合银行要求的抵押物或者其他的担保。银行为了降低信贷风险一般会要求企业提供不动产抵押,但是大多中小企业经营规模有限,所以房产和资产设备的数量是有限的,当所需的贷款金额较大时就无法提供银行要求的合格的抵押物,或者已经将有限的房产抵押了,再进行贷款时就没法提供其他的不动产抵押物,这在大多数融资难的中小企业而言是很现实的问题。更有甚者,有一些中小企业成立不规范,虽然进行了注册,但是并没有合法取得企业所占土地的使用权,自然也没有厂房的所有权,这种情况下就更无法提供不动产抵押了。
四是中小企业缺乏正规的信用评估,导致银行无法对其信用水平进行判断或者要花费大量的人力物力进行判断。我国很多中小企业都是亲朋好友成立,要么是合伙制的形式,要么是属于家族式的企业,这种企业经营模式很容易造成企业产权不明晰,资产状况比较混乱,缺乏有效的经营规划。在这种情况下,企业的盈利情况并不稳定,企业的倒闭率就比较高,同时贷款的违约率就会比较高。

(二)银行方面的原因

银行作为一种盈利机构,放贷最先考虑的是其安全性和盈利性。从安全性的角度讲,银行喜欢以实力较强的大中型企业作为放贷对象,因为这些企业资产雄厚,盈利空间大,抗风险能力强,有很强的生存能力,而且信用评级较高,自然贷款的违约率很低,对于银行而言安全性是不必担心的。但是对于中小企业,在银行眼里,大多是低利润,经营比较混乱,没有信用评级,按期还款率低,安全性是属于慎重考虑的问题。即便是盈利性比较好的中小企业,由于一般没有经过信用评级,银行也要花费大量的时间和人力来审核企业的资信水平,这不可避免地提高了银行的房贷成本。
从盈利性的角度讲,虽然目前国家对于商业银行的贷款利率上不封顶,商业银行对中小企业的贷款利率一般会上浮25%至40%不等,有的城市农村信用社甚至上调到100%,远远高于银行对大中型企业的贷款利率,但是并不代表银行在此过程中可以获得大量的盈利,因为银行要支付大量的成本。银行贷款不仅要支付资金成本,而且要支付贷款资金管理成本和风险成本,虽然银行可以收取较高的利息,但是中小企业的贷款额不会太高,所以相对而言利息也不会太多;由于中小企业贷款的风险比较大,因此银行在对中小企业贷款进行管理时所支付的管理成本和风险成本就会增加,这样银行的风险成本回报率就会降低,所以总体而言银行对中小企业贷款的收益率并不高,有时甚至不会高于向大中型企业贷款的收益。
从另一角度讲,银行的可贷款资金有限,而银行又倾向于大中型企业,并且要保证国家重点项目的贷款,所以可分给中小企业的贷款额就会相对减少。这是因为一方面金融行业发展迅速,银行的数量迅速增加,而国民的可储蓄金额是有限的,从而导致每个银行可吸取的存款额减少,这样单个银行可放贷资金也就相应减少。另一方面,银行要遵守信贷比的规定,目前商业银行最大额存贷比是75%,在有限的存款额中用一定的比例放贷,还要把放贷的重点定为大中型企业,可见中小企业分的一杯羹的可能性就大大减小。

(三)政策扶植方面的原因

中小企业贷款具有一定的特殊性,离不开国家的扶持,因此政策原因在中小企业融资方面扮演者重要的角色。一是我国的中小企业税负偏高,降低了中小企业的盈利空间。长期以来,国家的优惠税收政策往往偏向于国有大中型企业,虽然也一直实施减少中小企业税负的政策,但是相对于其他国家而言我国的中小企业还是背负着过高的税负负担,从而减少了中小企业的盈利,也降低了他们的融资能力。
二是近几年为了打压房地产泡沫,国家实施紧缩的货币政策,多次调高存款准备金率和存款利率,减少了市场流通货币的数量,增加了贷款的难度,也从另一方面打压了人们的投资积极性。
三是我国的信用评级制度起步晚,但是普及力度不够,到目前为止并没有建立起较完善的信用评级体系,行业管理与业务规则以及法制监管都很不完善。信用评级是银行对一个企业信用评价的重要依据,也是减少银行放贷成本的重要途径,但是目前我国很多的中小企业并没有进行过信用评级,究其原因还是我国并没有建立起完善的信用评级体系,也并没有将这项政策有力的贯彻始终。

二、解决中小企业融资难的几点建议

既然中小企业融资难是由各方面原因综合造成的,那么要解决该问题就必须多管齐下:
一是中小企业自身要提高自己的融资能力,这是解决中小企业融资难的根本。中小企业要转变传统的经营理念,提倡市场化的管理模式,建立明晰的产权结构,有明确的生产经营规划,努力做强做大。从每年的利润当中留足企业的预留资金,提高企业在资金困难时的自救能力。另外,企业应该具有合法的明晰的土地使用权和房产设备的所有权,符合银行的抵押担保要求。同时企业应该积极参与信用评级,提高自身的信用级别,打破中小企业信用水平差的现状。
二是金融体系

摘自:毕业论文任务书www.udooo.com

要进一步市场化,银行也要提高自身的抗风险能力和风险评估水平。同时银行要在中小企业改变自身信用水平的同时改变对中小企业旧的印象,及时发现经营良好盈利高的中小企业,这一方面降低了银行的贷款成本,另一方面也提高了银行的利润。
三是国家要加大对中小企业融资的政策扶植力度。首先,要积极实施对中小企业的税收优惠政策,提高中小企业的生存能力和盈利能力,同时也提高了他们的融资能力。其次,要建立完善的企业信用评级制度,设置合理的评级标准和规章,高效并符合资质的评级机构,以及完善的监管机构,使企业信用评级作为企业融资重要评判标准。同时这些评级机构也可以及时地将企业的评级状况反映给银行,使银行获得及时的准确的企业信息,加强了银行和企业之间的沟通,有利于中小企业拓宽融资渠道。
注:本文为2012年度河北省委党校科研课题,执笔:滕长江、郭雅雯、刘俊娥、张彩霞。

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