对于诉讼美国证券集团诉讼中专生

摘要：当前,证券欺诈案件频发对我国现有的证券群体诉讼制度构成了现实的挑战,我国现行的代表人诉讼制度在制度设计上有着一些弊端,这导致在操作层面遇到了许多困难,阻碍了保护投资者利益的法律初衷。相比我国代表人诉讼制度,美国的证券集团诉讼制度起步早,经过两次大的变革以及判例法的不断优化,以“声明退出”和“胜诉酬金”激励了原告与律师的参与,克服了“集体行动的困境”,是各国现行证券群体诉讼制度中最为有效的一种。虽然美国的证券集团诉讼在实践中引发了诸如诉权滥用、律师与原告的利益冲突等一系列不足,但是不可否认集团诉讼相比单独诉讼、共同诉讼等传统民事诉讼机制更能够起到保护投资者与惩戒违法者的双重效果,为公共执法提供补充与配合。本论文以比较法学的视角出发,梳理了美国证券集团诉讼确立、进展与变革的历程,挖掘美国证券集团诉讼核心运转机制,并结合我国证券市场的进展与民事诉讼法律制度的现实基础,探讨了借鉴美国证券集团诉讼的必要性与现实可行性,提出了稳步建立“退出制”集团诉讼的操作倡议。本论文正文部分分为五章,主要内容如下：第一章介绍证券集团诉讼的基本论述,阐明证券集团诉讼的概念、特点和集团诉讼方式相比于普通民事诉讼程序在解决证券欺诈案件中独有的功能发挥,以及证券集团诉讼制度设计中有着的论述争议。第二章详细介绍了美国证券集团诉讼的由来以及美国证券法上的民事责任与民事诉讼制度,并对1995年与1998年关于证券法两次大的变革的前因后果、变革效果做了全面考察。第三章在前文论述了美国证券法上民事责任与民事诉讼法律依据的基础上,以运转机制层面对证券集团诉讼的核心环节进行梳理,重点说明证券集团诉讼的启动机制,包括集团确认、通知等；激励机制,包括对律师的激励和对原告代表人的激励；以及和解机制。这部分内容也是现阶段我国对美国证券集团诉讼探讨较为薄弱的环节。第四章对美国证券集团诉讼取得的效果与遇到的困境进行浅析,一方面对其起到的保护中小额投资者、警示违法公司的积极作用给予肯定,另一方面指出集团诉讼制度在解决证券欺诈纠纷历程中的异化与失灵,如恶意诉讼的提起、和解率居高不下等不足。第五章主要论述美国证券集团诉讼对我国的启迪,结合我国立法与司法的近况论证制度移植的必要性与可行性,随后提出一些我国借鉴美国证券集团诉讼的立法倡议。倡议在我国有选择的借鉴美国“退出制”证券集团诉讼制度；赋予法院对集团诉讼案件更多的监督权；革新代表人制度,改善激励机制等。关键词：美国证券集团诉讼论文证券欺诈论文退出制论文加入制论文代表人诉讼论文

中文摘要5-7

ABSTRACT7-9

引言9-10

第一章 证券集团诉讼基本论述10-15

第一节 证券集团诉讼的概念与特点10-12

一、证券集团诉讼的概念10-11

二、证券集团诉讼的特点11-12

第二节 证券集团诉讼的功能12-13

一、有利于实现小股东的权利救济12

二、有利于法律适用的统一12

三、有利于达成公共政策目标12-13

第三节 有关证券集团诉讼的论述争议13-15

一、证券集团诉讼是否违背意思自治原则13

二、法院干预是否违背当事人主义13-15

第二章 美国证券集团诉讼的历史考察15-22

第一节 美国证券集团诉讼的确立15-18

一、美国集团诉讼的产生15-16

二、美国证券集团诉讼的确立16-18

第二节 美国证券集团诉讼的变革18-22

一、变革的理由18-19

二、变革的主要内容19-21

三、变革取得的实效21-22

第三章 美国证券集团诉讼的运转机制22-29

第一节 证券集团诉讼的启动机制22-26

一、集团确认22-23

二、集团诉讼的通知23-24

三、首席原告及首席律师的产生24-25

四、集团成员的选择退出制度25-26

第二节 证券集团诉讼的激励机制26-27

一、律师胜诉酬金制度26

二、代表人激励制度26-27

第三节 证券集团诉讼的和解机制27-29

一、对和解协议的审查27

二、和解协议的执行27-28

三、和解集团诉讼28-29

第四章 美国证券集团诉讼的效果与困境29-33

第一节 美国证券集团诉讼的效果29-30

一、为私人提起诉讼提供路径29-30

二、在赔偿投资者的同时警示公司30

第二节 美国证券集团诉讼的困境30-33

一、多数集团诉讼被迫以和解结案30-31

二、集团律师恶意驱动诉讼31

三、对被告公司高管、董事惩戒不足31-32

四、律师取代原告集团成员成为最大受益者32-33

第五章 美国证券集团诉讼对我国的启迪33-40

第一节 我国证券群体诉讼的近况33-35

一、我国证券民事诉讼的法律依据33

二、我国证券群体诉讼机制的不足33-35

第二节 我国借鉴美国证券集团诉讼的必要性与可行性35-37

一、必要性浅析35-36

二、可行性浅析36-37

第三节 我国借鉴美国证券集团诉讼的立法倡议37-40

一、有条件的采取“退出制”37

二、加强法院监督37-38

三、革新原告代表人的产生方式,扩大代表人权利范围38

四、革新激励机制,鼓励原告与律师参与38-40

结语40-41

注释41-45