摘要4-6
Abstract6-12
第一章 导论12-21
第一节 探讨背景及作用12-14
第二节 探讨近况综述14-19
一、 汇率风险度量的探讨综述14-18
二、 商业银行汇率风险管理探讨综述18-19
第三节 本论文结构、探讨策略、革新性19-21
第二章 商业银行汇率风险一般论述21-35
第一节 商业银行汇率风险相关概念21-26
一、 汇率及汇率风险的定义21-22
二、 汇率波动的影响因素22-25
三、 商业银行汇率风险概念25-26
第二节 我国商业银行面对汇率风险特点26-30
一、 我国商业银行外汇市场概况26-27
二、 我国商业银行外汇业务监管系统27-28
三、 我国商业银行汇率风险来源28-30
第三节 商业银行汇率风险管理手段30-35
一、 风险敞口管理31-32
二、 匹配管理与风险对冲32-34
三、 压力测试34-35
第三章 汇率风险的识别与度量35-45
第一节 风险度量策略及其分类35-37
第二节 波动率模型——GARCH(1,1)方差浅析37-41
一、 前提检测设37-38
二、 JP Morgan 风险指标系统(JP Morgan's RiskMetrics System)38-39
三、 广义自回归条件异方差(GARCH)模型39-41
第三节 风险价值(VaR)的测算41-45
一、 方差浅析法——学生分布检测设下的风险价值(VaR)41-43
二、 历史模拟法43-44
三、 蒙特卡洛模拟法(Monte Carlo simulation, MCS)44-45
第四章 人民币汇率风险度量实证探讨45-55
第一节 数据选择与说明45-47
第二节 人民币汇率波动的特性47-49
一、 人民币汇率日收益率的分布特性47-48
二、 平稳性检验48-49
第三节 人民币汇率波动方差浅析——GARCH(1,1)-N(0,1)模型49-51
第四节 人民币汇率的风险价值(VaR)计算51-55
一、 方差浅析法——基于的人民币汇率收益率风险价值(VaR)计算51-54
二、 蒙特卡洛模拟法下的风险价值(VaR)计算54-55
第五章 风险价值(VaR)在商业银行汇率风险管理中的运用55-61
第一节 风险价值(VaR)与商业银行风险管理的联系55-56
第二节 利用风险价值进行信息披露与制约56-58
一、 汇率风险披露56-57
二、 汇率风险制约57-58
第三节 依据风险价值调整收益评估58
第四节 依据风险价值建立风险管理系统58-61
第六章 结论与倡议61-66
第一节 本论文实证结论61
一、 人民币汇率的风险特点61
二、 人民币汇率的风险价值(VaR)61
第二节 我国商业银行汇率风险管理不足与缺陷61-63
一、 风险管理组织结构不改善61-62
二、 汇率风险监测技术策略落后62
三、 风险管理意识较弱62-63
第三节 我国商业银行汇率风险管理的倡议63-66
一、 汇率风险监测重点63-64
二、 运用风险价值对汇率风险进行管理64-65
三、 加强风险管理意识65-66
结语66-67