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摘要：1997年巴塞尔委员会推出《有效银行监管的核心原则》,将市场风险与信用风险、操作风险一并作为银行监管部门关注的重点。最近几十年来,汇率、利率及商品的波动等呈现出全球同步的特点,而且更加频繁、剧烈,各类市场风险的破坏性也随之加剧,这就要求各个相关经济主体必须具有更强的评估、制约市场风险的能力。目前市场风险的计量与管理探讨仅限于商业银行等金融机构,对其他类型企业市场风险管理的探讨则少之又少。如何吸收国外先进银行在风险计量和风险限额管理方面的经验,将其运用于螺纹钢贸易的市场风险管理,设计一套适合螺纹钢贸易企业经营进展需要的市场风险管理策略,是本论文主要的探讨内容。VaR策略是金融市场风险计量的经典策略之一,本论文首次地将VaR思想运用于计量贸易业务市场风险中,以风险识别、风险评估、风险评价和风险应对四个环节展开对螺纹钢贸易业务市场风险管理的探讨。论文以螺纹钢业务流程入手,抓住有着市场风险的采购、库存和销售环节,识别螺纹钢贸易商面对的市场风险主要为螺纹钢市场变动所引起的损益,并浅析出螺纹钢市价的影响因素铁矿石指数。然后论文运用风险指标风险敞口、浮动盈亏和VaR,量化螺纹钢贸易业务市场风险,并在计量VaR的历程中引入螺纹钢价差系统和@risk软件,简化并优化了VaR的计算历程。最后将风险指标与风险限额相比较,通过红、黄、绿预警直观的展示风险管理的状态,并对各种状态提出了规避风险、降低风险、分担风险和接受风险四种处理方式关键词：螺纹钢贸易论文市场风险管理论文VaR模型论文
摘要2-3
ABSTRACT3-5
目录5-7
图形索引7-8
表格索引8-9
第一章 引言9-15
第一节 探讨背景和作用9-10
第二节 探讨内容10-11
一、探讨内容10
二、本论新点10-11
第三节 国内外探讨近况11-15
一、市场风险管理探讨近况11-12
二、VaR探讨近况12-15
第二章 市场风险管理综述15-23
第一节 市场风险概述15-16
第二节 市场风险管理16-19
一、明确环境信息16-17
二、风险评估17-18
三、风险应对18
四、监督和检查18-19
第三节 市场风险计量策略与VaR模型19-23
一、传统市场风险计量策略19
二、VaR模型19-23
第三章 螺纹钢贸易市场风险识别23-31
第一节 螺纹钢贸易市场浅析23-24
第二节 螺纹钢贸易市场风险识别24-31
一、识别关键风险24-25
二、识别风险源及其影响因素25-27
三、价差系统的建立27-31
第四章 螺纹钢贸易市场风险评估31-45
第一节 风险敞口与浮动盈亏31-32
一、风险敞口31-32
二、浮动盈亏32
第二节 基于蒙特卡罗模拟法的VaR计量32-45
一、置信水平与持有期的确定33-34
二、变量选取与数据准备34
三、建立预测方程34-40
四、计算VaR40-43
五、VaR汇总策略43-45
第五章 螺纹钢贸易市场风险评价与风险应对45-51
第一节 风险限额管理系统建立45-48
一、限额指标45-46
二、限额制定46-48
第二节 风险评价48-49
第三节 风险应对措施49-51
第六章 结论与展望51-53
第一节 结论51
第二节 探讨展望51-53