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摘要：本文在对多种国外流行的联保贷款模式分析和总结的基础上，联系我国发展的实际经济情况，详细地剖析了联保贷款在我国发展的种种障碍，以期能推动政府、金融机构的决策者做出改善小微企业发展决策。
关键词：联保贷款；经验借鉴；障碍分析
1006-723X(2011)11-0053-03
联保贷款又称为“团体贷款”，是小额信贷的一种方式，由借款人(目标客户)自愿组成一个小组，接受贷款机构发放的无抵押信用贷款，同时小组中的特定成员对其他成员的违约承担一定的连带担保责任。它最早源于经济学教授穆罕默德·尤努斯创立的格兰敏银行(GrameenBank)，该银行以无抵押联保贷款的还款率在96％以上的优异表现而闻名于世，引起了众多经济学家的关注并被其他国家纷纷仿效。
联保贷款能有效调动企业和银行的积极性，并实现社会效益、企业效益、银行效益、政府税收等多方共赢。再加上外国多年实践的认可，理应大力倡导发展。但现实情况却恰恰相反，小微企业的发展依然是举步维艰。明明是一块巨大的“业务蛋糕”，为什么国内金融机构却惜贷如金?归根结蒂还是因为对小微企业贷款不熟悉而产生的巨大风险。而联保贷款的出现为我们解决这个难题提供了很好的经验借鉴，下面先总结下几种国内试点的联保贷款模式。
我国金融机构的贷款基本上集中在实力雄厚的国有大中型企业上，民营企业特别是中小民营企业普遍存在贷款困难的问题。孟加拉乡村银行的高还款率充分证明了穷人也是讲信用的，因此，我国金融机构应转变观念，积极开拓民营企业这一巨大的贷款市场。与国有大中型企业相比，民营企业融资的渠道有限，对贷款资金的需求更为迫切，能够接受较高的贷款利率，从而可以为金融机构带来可观的利润回报。金融机构与其浪费资源竞价争夺大客户，不如将更多的贷款转向需求更大、利润空间更广的民营企业。
(2)联保模式的成功需要严格的风险内控机制
在孟加拉的国营银行贷款坏账率居高不下的形势下，乡村银行都能顽强地存活下来，这与乡村银行的严格的风险控制机制有着重要的影响。在没有抵押担保的情况下，他们通过整贷零还、随机回访等控制手段有效地保证了贷款资金的安全。尽管孟加拉乡村银行的管理模式过于繁琐，但对我国有效地控制贷款风险具有重要的借鉴意义。我国民营企业通过联保模式融资，也必须严把风险控制关，以防出现“联而不保”的现象。特别是在初建时期，联保小组的规模不宜过大，应充分考虑到现有的风险控制手段能否有效地保证银企信息的对称，贷前审查、贷中监控以及贷后管理等各个环节的控制程序能否将违约率降为最低。严格的风险控制有利于培养联保企业问相互信任的产业文化，进而为联保模式的推广创造有利的条件。
在意大利，政府通过立法和制定法规为中小企业的发展提供金融支持和政策引导。比如《小企业法》、《中小企业融资条例》等逐步完善了中小企业融资的法律框架，就连对联合体不能按时还贷的处罚，《意大利民法典》中都有相应的条款给予约束。对于需要重点扶持的中小企业，意大利通过设立“互助基金”、“购写高技术产品基金”等提供优惠贷款或者给予一定的补贴，并由政府出面提高了对中小企业信用担保的力度。
同样，我国民营企业融资联保模式的发展也离不开政策法规的支持。尽管我国针对民营企业融资的政策法规体系正逐步形成，还应促进诸如《中小企业信用担保管理办法》等配套法规的尽早出台，并通过建立政策性金融机构、减化贷款手续等具体措施系统地完善对民营企业金融怎么写作的政策性激励。在民营企业融资联保模式发展初期，尤其需要政府相关部门提供一定的担保基金加以扶持，为民营企业的融资创造一个良好的软环境。
(2)联保贷款规模的突破
以孟加拉乡村银行为代表的联保模式一般认为，提高联保贷款回收率与降低系统风险诱发率的折中结果是联保小组的规模不宜过大，高额的操作成本和交易成本则通过较高的贷款利率来弥补。
而意大利联合贷款担保模式的成功则有力地证明了联保规模是可以突破的，并且联保模式的商业化运作也可能实现较低的贷款利率。意大利的担保联合体要求会员至少有50名，并且没有上限的限制。由于这种模式保证了银企信息的充分对接，意大利扩大联保规模的同时也实现了良性循环，联保体规模的扩大降低了单个企业的操作成本和交易成本，操作成本和交易成本的降低则有利于降低银行贷款利率，从而推动联保体规模的进一步扩大。
与格莱珉银行模式不同的是，阳光银行的联保贷款是一种正规的相互担保人制度，如果小组中任何人违约，其他人将联合承担偿还责任，并且违约将使整个小组丧失贷款的权利；同时其目标群体不是单纯的贫困人口，主要是城市的小企业或自我雇佣者。由于玻利维亚对小额贷款业务的巨大需求，阳光银行一开始基本就实行商业化的运作。发展仅仅6年时间，阳光银行的ROE就接近30％，ROA达到4.5％，商业化运作成功保证了机构的可持续性。低收入客户已达到81503户，占到整个银行系统客户数的40％，充分表明了阳光银行在玻利维亚整个银行系统中的重要作用。
传统的联保业务在为农村贫困和低收入人群提供贷款时，信息不对称现象严重且交易费用过高(格兰珉模式)，因此低利率很难保证金融机构财务的持续性。与面向农村市场的农户联保贷款不同，阳光银行的怎么写作对象不是分散的、贷款额度小、无担保无抵押的贫困农户，而是资本收益率相对较高的小微企业和自我雇佣者，因此怎么写作贫困群体所独有的高运营成本也就会有所降低。同时，可以根据运营成本、风险溢价、机会成本和银行的利润预期来确定一个更为合适的贷款利率，提高联保贷款产品对小微企业的吸引力。
(2)利率问题不是关键问题
一直以来，我们都把小额信贷关注的重点放到了利率高低与是否市场化身上，认为由于信息不对称和缺乏抵押物而造成高风险和高成本，但低利率却使进入小额信贷领域的金融机构难以实现财务的持续性。
不过现实经验告诉我们：以低利率为导向的格兰珉模式和以高利率为导向的阳光银行模式都能取得成功，作为联保贷款的典范，他们的经验一定程度上说明了利率似乎并不是小额信贷的关键所在。对于渴求信贷支持的农户和城市的个体工商业者而言，信贷的可得性比利率更为重要。成功的小额信贷更注重的是信贷的可得性，并辅以一系列配套机制作为目标顺利实现的保证。通过对阳光银行成功模式的分析，我们应该看到他们是如何扩大了信贷的可得性，而不是纠缠于利率的高低。当然我国想扩大信贷的可得性必须以稳定的经济背景和对金融机构实施充分及审慎的监管为前提，否则可能会带来难以控制的局面。
关键词：联保贷款；经验借鉴；障碍分析
1006-723X(2011)11-0053-03
联保贷款又称为“团体贷款”，是小额信贷的一种方式，由借款人(目标客户)自愿组成一个小组，接受贷款机构发放的无抵押信用贷款，同时小组中的特定成员对其他成员的违约承担一定的连带担保责任。它最早源于经济学教授穆罕默德·尤努斯创立的格兰敏银行(GrameenBank)，该银行以无抵押联保贷款的还款率在96％以上的优异表现而闻名于世，引起了众多经济学家的关注并被其他国家纷纷仿效。
一、联保贷款在我国的发展现状分析
小微企业难以获得足够的金融支持是一个世界性的难题，在我国情况也不例外。作为民营经济链条上数量最大、资产最薄弱的“草根企业”，我国的小微企业也是吸纳就业最直接、最具市场活力的产业经济的后备军。特别是在全球经济正处于恢复期的今天，它的作用就愈发的重要。但与此同时，小微企业所获得的信贷支持与其地位和贡献却极不相称，发展也愈发的困难。统计数据显示我国小微企业每年大约有7000亿元的融资缺口。不仅外部支持政策力度不够，即使是在很多国家得到认可的联保贷款业务，我国也未广泛开展。少数开展的银行信贷对象大多是农户，基本与小微企业无缘。主要是由于中国中小企业信用体系尚不完备、中小企业问缺乏互信。联保贷款能有效调动企业和银行的积极性，并实现社会效益、企业效益、银行效益、政府税收等多方共赢。再加上外国多年实践的认可，理应大力倡导发展。但现实情况却恰恰相反，小微企业的发展依然是举步维艰。明明是一块巨大的“业务蛋糕”，为什么国内金融机构却惜贷如金?归根结蒂还是因为对小微企业贷款不熟悉而产生的巨大风险。而联保贷款的出现为我们解决这个难题提供了很好的经验借鉴，下面先总结下几种国内试点的联保贷款模式。
二、国外联保贷款的发展经验及借鉴
(一)孟加拉乡村银行联保小组模式
1.概况介绍
孟加拉乡村银行是一种带有扶贫性质的非政府组织，是默罕默德·尤努斯教授在1974年孟加拉发生严重饥荒后为当地社会底层的人开展的小额信贷扶贫试验。该模式创建于1976年，于1983年在政府的支持下转化为独立的银行。联保模式是孟加拉第一代乡村银行的传统模式，它要求同一社区内社会经济地位相近的贫困人口在自愿的基础上组成联保小组，相互帮助选择项目，相互监督项目实施，相互承担还贷责任。正是通过联保小组问的连带责任和孟加拉乡村银行的有效管理成功地实现了穷人在没有担保的情况下获取商业贷款。2.对我国的借鉴
(1)民营企业贷款市场空间广阔我国金融机构的贷款基本上集中在实力雄厚的国有大中型企业上，民营企业特别是中小民营企业普遍存在贷款困难的问题。孟加拉乡村银行的高还款率充分证明了穷人也是讲信用的，因此，我国金融机构应转变观念，积极开拓民营企业这一巨大的贷款市场。与国有大中型企业相比，民营企业融资的渠道有限，对贷款资金的需求更为迫切，能够接受较高的贷款利率，从而可以为金融机构带来可观的利润回报。金融机构与其浪费资源竞价争夺大客户，不如将更多的贷款转向需求更大、利润空间更广的民营企业。
(2)联保模式的成功需要严格的风险内控机制
在孟加拉的国营银行贷款坏账率居高不下的形势下，乡村银行都能顽强地存活下来，这与乡村银行的严格的风险控制机制有着重要的影响。在没有抵押担保的情况下，他们通过整贷零还、随机回访等控制手段有效地保证了贷款资金的安全。尽管孟加拉乡村银行的管理模式过于繁琐，但对我国有效地控制贷款风险具有重要的借鉴意义。我国民营企业通过联保模式融资，也必须严把风险控制关，以防出现“联而不保”的现象。特别是在初建时期，联保小组的规模不宜过大，应充分考虑到现有的风险控制手段能否有效地保证银企信息的对称，贷前审查、贷中监控以及贷后管理等各个环节的控制程序能否将违约率降为最低。严格的风险控制有利于培养联保企业问相互信任的产业文化，进而为联保模式的推广创造有利的条件。
(二)意大利联合贷款担保模式(CGCs)
1.概况介绍
意大利素有“私营中小企业王国”之称，中小企业是其经济主体。根据意大利中小企业联合会(CONFI)2008年的数据显示，意大利2008年共拥有中小型企业400多万家，占企业总数的98.2％，它们并没有因为规模小而被银行拒之门外，相反，意大利中小企业有一整套完善而高效的融资体系。这除了得益于意大利对中小企业的法律保护和政策支持外，在很大程度上还与中小企业的联合融资自救措施一中小企业联合贷款担保有重要影响。在20世纪五六十年代，为解决小企业融资难题，在相关机构的支持下，意大利就出现了由多个小企业自愿组成的联保贷款组织(CGCs)。摘自：学术论文翻译www.udooo.com
经过半个世纪的发展，意大利已建立了全国范围的担保联合体。2.对我国的借鉴
(1)联保贷款模式需要法律保护和政策支持在意大利，政府通过立法和制定法规为中小企业的发展提供金融支持和政策引导。比如《小企业法》、《中小企业融资条例》等逐步完善了中小企业融资的法律框架，就连对联合体不能按时还贷的处罚，《意大利民法典》中都有相应的条款给予约束。对于需要重点扶持的中小企业，意大利通过设立“互助基金”、“购写高技术产品基金”等提供优惠贷款或者给予一定的补贴，并由政府出面提高了对中小企业信用担保的力度。
同样，我国民营企业融资联保模式的发展也离不开政策法规的支持。尽管我国针对民营企业融资的政策法规体系正逐步形成，还应促进诸如《中小企业信用担保管理办法》等配套法规的尽早出台，并通过建立政策性金融机构、减化贷款手续等具体措施系统地完善对民营企业金融怎么写作的政策性激励。在民营企业融资联保模式发展初期，尤其需要政府相关部门提供一定的担保基金加以扶持，为民营企业的融资创造一个良好的软环境。
(2)联保贷款规模的突破
以孟加拉乡村银行为代表的联保模式一般认为，提高联保贷款回收率与降低系统风险诱发率的折中结果是联保小组的规模不宜过大，高额的操作成本和交易成本则通过较高的贷款利率来弥补。
而意大利联合贷款担保模式的成功则有力地证明了联保规模是可以突破的，并且联保模式的商业化运作也可能实现较低的贷款利率。意大利的担保联合体要求会员至少有50名，并且没有上限的限制。由于这种模式保证了银企信息的充分对接，意大利扩大联保规模的同时也实现了良性循环，联保体规模的扩大降低了单个企业的操作成本和交易成本，操作成本和交易成本的降低则有利于降低银行贷款利率，从而推动联保体规模的进一步扩大。
(三)玻利维亚的“阳光银行”(BancoS01)
1.概况介绍
作为小额信贷商业化的又一个典范，玻利维亚阳光银行模式是继格兰珉银行模式比较成功的一个，其商业化运作的成功，使小额信贷从财务的不可持续，逐步走向了财务的可持续。阳光银行成立于1992年，前身是一个名为PRODEM的非政府组织，主要为城市小企业或自我雇佣者提供小额贷款。为了自动瞄准目标对象，规定新的借款人借款规模不得超过100美元，以排除非贫困人口获得贷款，并且只有借款人按时还贷才可以逐渐增加贷款规模。与格莱珉银行模式不同的是，阳光银行的联保贷款是一种正规的相互担保人制度，如果小组中任何人违约，其他人将联合承担偿还责任，并且违约将使整个小组丧失贷款的权利；同时其目标群体不是单纯的贫困人口，主要是城市的小企业或自我雇佣者。由于玻利维亚对小额贷款业务的巨大需求，阳光银行一开始基本就实行商业化的运作。发展仅仅6年时间，阳光银行的ROE就接近30％，ROA达到4.5％，商业化运作成功保证了机构的可持续性。低收入客户已达到81503户，占到整个银行系统客户数的40％，充分表明了阳光银行在玻利维亚整个银行系统中的重要作用。
2.对我国的借鉴
(1)联保贷款对城市小企业的适用性传统的联保业务在为农村贫困和低收入人群提供贷款时，信息不对称现象严重且交易费用过高(格兰珉模式)，因此低利率很难保证金融机构财务的持续性。与面向农村市场的农户联保贷款不同，阳光银行的怎么写作对象不是分散的、贷款额度小、无担保无抵押的贫困农户，而是资本收益率相对较高的小微企业和自我雇佣者，因此怎么写作贫困群体所独有的高运营成本也就会有所降低。同时，可以根据运营成本、风险溢价、机会成本和银行的利润预期来确定一个更为合适的贷款利率，提高联保贷款产品对小微企业的吸引力。
(2)利率问题不是关键问题
一直以来，我们都把小额信贷关注的重点放到了利率高低与是否市场化身上，认为由于信息不对称和缺乏抵押物而造成高风险和高成本，但低利率却使进入小额信贷领域的金融机构难以实现财务的持续性。
不过现实经验告诉我们：以低利率为导向的格兰珉模式和以高利率为导向的阳光银行模式都能取得成功，作为联保贷款的典范，他们的经验一定程度上说明了利率似乎并不是小额信贷的关键所在。对于渴求信贷支持的农户和城市的个体工商业者而言，信贷的可得性比利率更为重要。成功的小额信贷更注重的是信贷的可得性，并辅以一系列配套机制作为目标顺利实现的保证。通过对阳光银行成功模式的分析，我们应该看到他们是如何扩大了信贷的可得性，而不是纠缠于利率的高低。当然我国想扩大信贷的可得性必须以稳定的经济背景和对金融机构实施充分及审慎的监管为前提，否则可能会带来难以控制的局面。
(四)其他国家模式
印度尼西亚人民银行(BRI)的农村信贷部、泰国的农业和农村合作社银行(BAAC)、国际“扶贫协作集团”(TheConsultative Group to Assist the Poorest)、美国的“南部诚信基金”(Southern Good Faith Fund(SGFF))、国际社区资助基金会(FINCA)等都取得了显著的成效。联保贷款模式不管是在发达国家，还是发展中国家都取得了成功，也恰恰证明了联保贷款的普遍适用性。三、我国联保贷款发展中的障碍分析
作为一种全新的贷款方式，联保贷款无论是对银行还是对借款的小微企业来说都是完全陌生的。虽说某些地区的业务试点已经取得了一定的成绩，但区域性的成功就不能证明普遍的适用性。因此在制定相关政策时要充分考虑我国的具体国情和联保贷款在我国发展面临的种种挑战，这样才能少走弯路。(一)我国信用文化环境
我国的人情关系网与西方不同，社会道德约束力较弱。大部分不愿意参加联保贷款小组的小微企业主，其原因都是缺乏对于其他借款人基本的信任一“担心联保贷款小组的人不讲信用连累自己”。这一方面可归结为信用体系的不完善，另一方面则反映了“社会资本”的缺失，即使是彼此较为熟悉的企业主也缺乏相互之间的认同感。(二)银行运营成本的增加
贷款人的专业知识背景：要注意大部分的微型企业主没有相关的金融知识背景，这就需要银行提供进一步的怎么写作，比如技术指导和综合理财怎么写作，这无疑会增加银行的经营成本。除此以外还有银行的监督成本：在没有担保的情况下，完全有可能出现银行信贷人员与贷款者合谋的情况。其实，即使在有担保的情况下，银行也无法完全杜绝信贷人员与客户的合谋。(三)是“奶油”还是“蛋糕”
现已开展的联保贷款业务几乎都是针对小微企业中的中高端客户，由于他们企业规模相对更大一些，企业运营也更有效率，因此违约风险也低，他摘自：学术论文模板www.udooo.com
们可谓是小微企业中的“佼佼者”，更形象的可以看成覆盖在蛋糕上面的奶油层，光鲜亮丽且味道可口。我们现在面临的问题却是是否存在对低端客户的歧视，他们代表着小微企业的绝大部分客户，而又往往是最需要贷款支持却最不可能如愿的，事实上他们才是联保贷款业务最应该支持的对象客户(隐藏在奶油下面庞大的蛋糕层)。