本站原创摘要4-5
Abstract5-8
第一章 绪论8-13
1.1 选题背景和作用8-9
1.2 探讨综述9-10
1.3 本论文的主要内容及革新点10-13
1.3.1 本论文的主要内容10-12
1.3.2 本论文的革新点12-13
第二章 保险投资13-18
2.1 保险投资简述13-14
2.2 保险投资进展历程14-15
2.3 我国保险投资近况15-18
第三章 VaR 论述概述18-25
3.1 VaR 产生的背景18
3.2 VaR 模型的含义及计算原理18-20
3.3 VaR 的计算策略20-22
3.3.1 GARCH 模型计算 VaR20
3.3.2 历史模拟法20-21
3.3.3 方差-协方差法21
3.3.4 蒙特卡洛模拟法21
3.3.5 灵敏度浅析21-22
3.4 VaR 的特点22
3.4.1 优点22
3.4.2 缺点22
3.5 VaR 的准确性检验22-23
3.6 VaR 在保险投资中的运用23-25
3.6.1 运用于保险资金投资风险管理23
3.6.2 运用于保险资金投资绩效评价23-25
第四章 实证探讨25-34
4.1 数据选取25
4.2 GARCH 模型的建立25-29
4.2.1 平稳性检验25-26
4.2.2 群集波动浅析26-27
4.2.3 设立自回归模型27
4.2.4 建立 GARCH 模型27-28
4.2.5 预测并计算 VaR28-29
4.2.6 验证 VaR 值的有效性29
4.3 不同情景投资绩效最大化模型29-34
4.3.1 预期收益率29-30
4.3.2 组合 VaR 的计算30
4.3.3 不同情景投资绩效最大化模型30-34
第五章 结论及倡议34-40
5.1 实证结果浅析34-36
5.1.1 不允许卖空与允许卖空相比34
5.1.2 不允许卖空且有投资比例限制34-35
5.1.3 转变投资比例35-36
5.2 政策倡议36-39
5.2.1 继续放宽投资比例限制36
5.2.2 建立股票市场与保险资金运用的良性互动36-37
5.2.3 积极拓展投资渠道37-38
5.2.4 改善金融市场38-39
5.3 本论文的局限性39-40