试述波动基于多元Copula贝叶斯随机波动模型投资组合

摘要5-6

Abstract6-8

目录8-10

插图索引10-11

附表索引11-12

第1章 绪论12-22

1.1 探讨背景及作用12-13

1.2 文献综述13-19

1.3 探讨思路与探讨内容19-22

1.3.1 探讨思路19-20

1.3.2 探讨内容20-22

第2章 相关论述与技术策略22-39

2.1 投资组合风险测度论述22-27

2.1.1 波动性策略22

2.1.2 灵敏度策略22-23

2.1.3 风险价值测度策略23-27

2.2 随机波动模型及其估计27-31

2.2.1 随机波动模型27-28

2.2.2 随机波动模型的贝叶斯估计28-31

2.3 Copula函数及其特点浅析31-39

2.3.1 Copula函数优良的统计特性31-33

2.3.2 多元Copula函数及其基本性质33-34

2.3.3 基于Copula函数的一致性相关测度34-37

2.3.4 基于Copula函数的尾部相关测度37

2.3.5 Copula函数参数估计37-39

第3章 资产联合分布模型构建与风险测度39-50

3.1 基于随机波动模型的资产边缘分布建模39-42

3.1.1 资产边缘分布选择39-40

3.1.2 资产边缘分布估计40-42

3.2 基于Copula函数的资产联合分布构建42-48

3.2.1 Copula函数选取43-47

3.2.2 多元资产联合分布的构建与估计47

3.2.3 模型检验与评价47-48

3.3 投资组合风险测度与最优投资权重选取48-50

3.3.1 基于VaR的最优投资比例49

3.3.2 基于CVaR的最优投资比例49-50

第4章 基于深圳行业指数的实证探讨50-59

4.1 样本数据选取及其统计特点浅析50-51

4.1.1 数据选取50

4.1.2 统计特点浅析50-51

4.2 边缘分布贝叶斯估计51-56

4.2.1 收敛性诊断浅析51-53

4.2.2 参数估计结果与检验53-56

4.3 组合联合分布函数构建及风险价值计算56-59

4.3.1 最优拟合Copula函数选择及其估计56-57

4.3.2 投资组合风险价值及最优投资比例57

4.3.3 VaR和CVaR的检验57-59

结论59-61