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摘要：信贷风险是商业银行面对的最主要的风险之一,银行对信贷风险的制约和管理联系到银行系统的稳定和国民经济的进展。目前,我国商业银行在信贷风险管理方面还远落后于西方发达国家,我国对信贷风险的浅析仍处于传统的比例浅析以及专家经验判断阶段,不能有效满足商业银行对贷款安全性度量的要求。由此,运用现代的计量模型计量我国的信贷风险,可以更加有效的制约我国商业银行的信贷风险,具有非常重要的作用。本论文对现今公认的几种信贷风险度量策略即Credit Metrics模型、Credit Plus+模型以及Credit Portfopo View模型进行简要的说明并浅析其在中国的适用性,通过比较,选取CPV模型进行实证探讨。实证结果发现：在进行CPI调整、季节调整之后,最终发现固定资产投资、实际利用外资和100美元兑人民币汇率这3个宏观经济指标,可以很好地拟合宏观经济指数Y,并且拟合优度达到95%以上。而由于文中的宏观经济指数Y和违约率之间有着直接的数学转换联系,所以上面陈述的3个宏观经济指标同样可以对违约率进行良好的拟合。另外,根据这3个宏观经济指标的估计系数,可以认为：经济运转良好时,信贷违约率会下降；外资的引入会对中国商业银行的信贷资产质量造成冲击；人民币的稳步升值有利于降低不良贷款率。以实际经济的角度讲,即宏观经济直接影响违约率,验证了人们对于“经济形势影响企业还款”的认识。另外,以往的实证浅析大多基于其它国家和地区或者基于某一具体行业的违约率进行探讨,而本论文针对的是中国商业银行整体的违约率,同样得到了较好的拟合结果,说明CPV模型至少在回归浅析部分适用于中国的宏观经济环境。模型同样能够有效预测未来的违约率,另外由于宏观经济指标可以通过前期数据调整得到,由此,信贷违约率的预测是可行的,商业银行也可利用预测值提前制订相应的信贷风险防范措施。关键词：商业银行论文信贷风险论文Credit论文Portfopo论文View模型论文信贷风险度量论文信贷风险预测论文
摘要3-4
Abstract4-6
目录6-8
1 绪论8-11
1.1 选题背景和作用8
1.2 本论文探讨目的8-9
1.3 本论文探讨策略及结构安排9
1.4 本论文的革新和不足9-10
1.5 小结10-11
2 国内外探讨综述11-15
2.1 国外风险管理论述进展11-12
2.2 中国风险管理论述探讨综述12-14
2.3 小结14-15
3 商业银行信贷风险概述15-21
3.1 信贷风险15-17
3.1.1 信贷风险的涵义15-16
3.1.2 中国商业银行信贷风险的特点及近况16-17
3.1.3 信贷风险的原因17
3.2 违约率17-18
3.3 中国商业银行信贷风险管理系统的近况18-20
3.3.1 缺乏科学的信贷风险识别系统19
3.3.2 缺乏科学的信贷风险度量手段19-20
3.3.3 缺乏科学的信贷风险调控与监督20
3.3.4 缺乏专业的信贷风险制约人员20
3.4 小结20-21
4 信贷风险度量模型的论述探讨21-33
4.1 CREDIT METRICS模型21-25
4.2 CREDIT PORTFOLIO VIEW模型25-27
4.3 CREDIT RISK+模型27-30
4.4 模型在中国的适用性浅析30-31
4.5 小结31-33
5 基于CPV模型的实证探讨33-50
5.1 数据收集与整理33-38
5.1.1 实证检测设33
5.1.2 指标的选择33-35
5.1.3 样本数据的收集35-36
5.1.4 数据的CPI调整36-37
5.1.5 数据的季节调整37-38
5.2 模型的构建38-46
5.2.1 多重共线性38
5.2.2 指标筛选38-46
5.3 回归浅析46-48
5.4 模型预测浅析48-49
5.5 小结49-50
结论50-51
致谢51-52