蒙特卡洛模拟,CopulaGARCH模型,投资组合,风险价值(VaR),

摘要7-8

Abstract8-9

1 绪论9-17

1.1 探讨背景与探讨作用9-11

1.2 国内外探讨近况11-15

1.2.1 GARCH族模型探讨近况11-12

1.2.2 COPULA论述探讨近况12-13

1.2.3 VaR探讨动态13-14

1.2.4 投资组合风险探讨近况14-15

1.3 探讨内容与论文结构安排15-17

1.3.1 本论文探讨内容15-16

1.3.2 论文结构安排16-17

2 投资组合风险计量技术17-26

2.1 波动率模型17-20

2.1.1 ARCH模型17-18

2.1.2 GARCH模型18-19

2.1.3 非对称GARCH模型19-20

2.2 VaR20-26

2.2.1 VaR定义20-21

2.2.2 VaR的计算21-24

2.2.3 VaR的准确性检验24-26

3 Copula论述与相关性浅析26-36

3.1 Copula论述基础26-27

3.1.1 Copula定义26

3.1.2 Sklar's Theorem(以二元为例)26-27

3.1.3 Copula基本性质27

3.2 Copula函数分类27-30

3.2.1 椭圆Copula函数27-29

3.2.2 阿基米德Copula函数29-30

3.3 相关性浅析30-33

3.3.1 线性相联系数30

3.3.2 一致性和相关性度量标准30-32

3.3.3 尾部相联系数32-33

3.3.4 常用二元阿基米德Copula函数与相关性浅析33

3.4 Copula函数的估计和检验33-36

3.4.1 Copula函数的估计33-35

3.4.2 Kolmogorov-Smimov(K-S)检验35-36

4 基于Copula-GARCH模型的投资组合风险计量探讨36-46

4.1 数据基本统计描述36-38

4.2 GARCH(1,1)-t模型38-39

4.3 联合分布Copula估计39-44

4.4 市场风险估计44-45

4.5 本章小结45-46

5 总结与展望46-48

5.1 总结46-47

5.2 展望47-48