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摘要：本文在分析国有企业负责人经济责任审计评价指标体系存在的不足的基础上，结合我国国有企业的现状和EVA指标考核，提出建立国有企业负责人经济责任审计评价指标体系，并依此构建能客观反映企业负责人经济责任履行情况的评价指标体系。
关键词：企业负责人；经济责任审计；评价指标体系
企业经济责任审计,是指依据国家规定的程序、方法和要求，对企业负责人任职期间其所在企业资产、负债、权益和损益的真实性、合法性和效益性及重大经营决策等有关活动，以及执行国家有关法律法规情况进行的监督和评价的活动。本文探讨的经济责任审计对象是国有企业领导人，审计委托者是企业的上级主管机关、部门等，审计主体是上级主管机关、部门等授权进行审计的部门或组织。经济责任审计评价，就是对被审计人任职期间所在单位的资产、负债、损益的真实性、合法性、效益性，以及被审计人个人履行经济责任、遵守财经纪律和廉洁自律等情况进行评判和界定的行为，它贯穿于审计的全过程，指标体系则是正确进行考核评价的定量基础。在经济责任审计中，审计是基础，评价是关键，这就要求审计部门在实施国有企业负责人经济责任审计时，必须运用恰当的评价指标体系，一方面从不同角度对负责人任期内所负经济责任的履行情况进行客观公正的评价；另外一方面借此项审计评价划清经济责任的界限，为继任的企业负责人解除后顾之忧，再次，审计评价科学性、准确性不够，这不仅造成了经济责任审计评价的难度，而且增大了经济责任审计的风险。因此，建立起有效的评价指标体系就成为客观评价企业负责人履职情况的关键，也是审计工作亟待解决的问题。
现实操作的审计评价指标以传统的财务指标为基础，不能很好地调动企业领导人积极有效地执行企业发展战略，导致只重视短期利润和资产规模，忽视价值创造和增加，只注重短期财务战略，追求短期效益，忽视企业可持续发展。而EVA是基于企业价值最大化条件下提出的，以经济利润为基础，重视权益资本，能较真实衡量企业价值。因此，建立起有效的评价指标体系就成为客观评价国有企业负责人履职情况的关键，也是审计工作亟待解决的问题。
国资委经济增加值指标的计算公式及调整内容如下：
经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率 ;税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）;调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程
由此可以分析出，国资委经济增加值指标的调整项目包括利息支出、研究开发费用调整项、非经常性收益调整项、无息流动负债以及在建工程等。
EVA的概念比较直观和简单，但为避免由会计准则导致的短期行为，并准确反映价值创造的真实情况，在计算税后净营业利润与资本占用时要调整必要的会计账目，但是这一账目的调整比较烦琐，实际操作中限制了经济发展。这次推出的新的计算方法不但简化容易了解接受，最重要的是增加了它的实用性。
(一)、EVA考虑了资本成本，消除了会计利润的扭曲，如实反映企业业绩。EVA提供更好的业绩评估标准，EVA会促使管理者作出更明智的决策，因为EVA求考虑包括股本和债务在内所有资本成本，并且EVA是一个绝对值，可以避免采用相对值指标所带来的决策次主次问题。这一成本费用的概念会使管理者做作出明智地利用资本创造效益的决策。
(二)、EVA有助于国有资产的保值增值。国有资产保值增值一直是我国国有企业绩效评价和经济责任审计评价的重要指标，但上有政策，下有“对策”，企业领导人通过各种渠道如大量的赊销、大规模生产产品都可以使资产增值，资金闲置至少可以做到“资产保值”。国资委对央企实施的以价值管理为核心的的新的考核体系向企业传递了很明确的信号，企业的发展即要质量又要重视规模，即所谓的又大又强。企业要以价值创造的理念来经营国有企业，国资的所有权人即国资委更加重视企业的价值，而不是原来的会计利润。
(三)、EVA指标的设计着眼于企业的长远发展,而不像净利润一样仅仅是一种短视指标。EVA不鼓励以牺牲长期业绩的代价夸大短期效果，也就是不鼓励如削减研究和开发费用的行为；而是着眼于企业的长远发展，鼓励企业的经营者进行能给企业带来长远利益的投资决策，如新产品的研究和开发、人力资源的培养等等。这样就能杜绝企业经营者短期行为的发生。因此，应用EVA不但符合企业的长期发展利益，而且也符合知识经济时代的要求。(四)、EVA考核体系引导企业重视价值创造和弥补所有者缺位，真实反映股东财富的增加。EVA考核体系是国有资产监督管理机构落实国有企业资产经营责任的重要手段，国有资产管理机构代表资产的所有者通常不直接参与经营，这是国有企业的最大缺点即是所有者缺位，国有资产管理机构通过以业绩考核为工具；由于EVA对资本成本的重视，使企业可以避免隐形亏损。如果回报率低于贷款利率，在传统的会计利润方法下，企业是在盈利。这种虚检测的盈利很可能给决策者造成错觉，使其不断追加投资，隐形亏损不断增加，最后变为显性亏损。而用EVA的计算方法，企业实际上在亏损，它将阻止投资者继续投资于这些隐形亏损行业，及时抽回低效率的资金。因此，EVA业绩评价体系能真实的反映经营者给所有者创造财富，经营者在为所有者创造财富的同时自己也能获得较多收入，将所有者的财富增加与经营者的业绩、薪酬紧密挂钩，在一定程度上能弥补所有者缺位这一缺陷，进一步完善公司治理结构的运行机制。
总体上看，EVA的产生和应用，能有效克服传统财务指标的缺陷，有利于提高企业经营业绩评价的真实性，有利于引导企业管理者注重企业长期发展。
随着我国资本市场的发展，国家宏观调控政策的演变，采用经济增加值来评价企业的经营业绩已是大势所趋。因此，笔者构建经济责任审计评价指标体系的基本思路是：在坚持全面性与重要性相结合、定量指标与定性指标相结合、财务与非财务指标相结合以及可比性与可操作性相结合的原则基础上，结合传统做法，引入EVA价值指标，确立其作为评价核心指标的地位，由它取代了直接以会计利润为基础的财务业绩评价指标的支配地位，而要求以经济利润作为衡量企业经营业绩的基准。传统的财务业绩评价指标如净利润、总资产报酬率等根据需要保留，但处于附属地位，起辅助分析评价的作用。下列指标根据被审计单位的一般情况设计，针对不同被审计单位的不同情况，审计人员也可进行适当增加或减少。考虑目前经济责任审计工作任务重、人员少、时间短的实际状况，评价指标的设置不宜过多。因此，构建基于EVA的经济责任审计评价指标体系，重点考虑建立以下基本评价指标：
（一）企业创造价值能力。以经济增加值（EVA）为主要指标进行评价，评价企业产出的利润和利息是否超出企业投入资本的成本。计算过程参照国资委的文件规定。该指标与企业所有者财富最大化紧密相连，能准确反映企业的财务目标、企业领导者真正为企业创造价值的能力。
经济增加值（EVA）=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率
税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）
调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程
当EVA>0时，说明企业增加了股东的原有价值
当EVA=0时，说明企业维持了股东的原有价值
当EVA<0时，说明企业损耗了股东的价值。
（二）企业获利能力。包括净资产创值率和总资产创值率两个指标。这两个指标分别从净资产收益率和总资产报酬率演变来，这里将这两个指标作了修订，用经济增加值分别取代原公式中的净利润和息税前利润总额。
2、应收账款周转率。该指标反映企业销售是否正常．销售出去的货物是否能及时收回款项。计算公式：应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额。
3、总资产周转率。该指标反映企业一定时期的实际产出质量对每单位资产实现的价值补偿。计算公式：总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额。
该指标表明国有企业领导人任期期间国有资本的实际增减变动情况，反映国家投入企业资本的保全性和增长性；当国有资本保值增值率大于100%，国有资本实现增值；国有资本保值增值率等于100%，国有资本为保值；国有资本保值增值率小于100%，国有资本为减值。
2、流动比率。该指标反映企业可在短期内转变为的流动资产偿还到期限流动负债的能力。计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债。
2、资本积累率。该指标反映了企业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况。
2、责任干部个人廉洁自律情况。是否有侵占公有资产、行贿受贿以及利用职权为自己和他人谋取非法利益的行为。
笔者构建的基于EVA的国有企业领导人任期经济责任审计评价指标体系详见上表所示。
对国有企业领导人开展任期经济责任审计，长期存在着重视财务合规性审计、忽略效益审计和绩效评价，评价指标体系不完善、不准确，评价指标与审计评价脱节导致未有效发挥作用等问题。EVA以经济利润为基础，将资金机会成本和股东回报一起纳入考核，体现了“有
EVA是考核央企负责人经济指标之一，我们不能仅仅是停留在指标的计算上，要从EVA指标价值链上分析，转变观念，以全新的管理理念，优化管理方法，从而实现企业价值最大化。（作者单位：华润水泥(金沙)有限公司）
关键词：企业负责人；经济责任审计；评价指标体系
企业经济责任审计,是指依据国家规定的程序、方法和要求，对企业负责人任职期间其所在企业资产、负债、权益和损益的真实性、合法性和效益性及重大经营决策等有关活动，以及执行国家有关法律法规情况进行的监督和评价的活动。本文探讨的经济责任审计对象是国有企业领导人，审计委托者是企业的上级主管机关、部门等，审计主体是上级主管机关、部门等授权进行审计的部门或组织。经济责任审计评价，就是对被审计人任职期间所在单位的资产、负债、损益的真实性、合法性、效益性，以及被审计人个人履行经济责任、遵守财经纪律和廉洁自律等情况进行评判和界定的行为，它贯穿于审计的全过程，指标体系则是正确进行考核评价的定量基础。在经济责任审计中，审计是基础，评价是关键，这就要求审计部门在实施国有企业负责人经济责任审计时，必须运用恰当的评价指标体系，一方面从不同角度对负责人任期内所负经济责任的履行情况进行客观公正的评价；另外一方面借此项审计评价划清经济责任的界限，为继任的企业负责人解除后顾之忧，再次，审计评价科学性、准确性不够，这不仅造成了经济责任审计评价的难度，而且增大了经济责任审计的风险。因此，建立起有效的评价指标体系就成为客观评价企业负责人履职情况的关键，也是审计工作亟待解决的问题。
现实操作的审计评价指标以传统的财务指标为基础，不能很好地调动企业领导人积极有效地执行企业发展战略，导致只重视短期利润和资产规模，忽视价值创造和增加，只注重短期财务战略，追求短期效益，忽视企业可持续发展。而EVA是基于企业价值最大化条件下提出的，以经济利润为基础，重视权益资本，能较真实衡量企业价值。因此，建立起有效的评价指标体系就成为客观评价国有企业负责人履职情况的关键，也是审计工作亟待解决的问题。
一、EVA的基本概念
EVA（Economic Value Added，经济增加值）是1982年美国思腾斯特咨询公司提出的，是以企业税后营业利润减去全部资本成本后的余额作为评价标准，具体而言，它是经核定的企业税后净营业利润减去债务资本和股本资本的综合资本成本后的余额。企业全部资本无论哪方面都是需要成本的，也就是说无论股权投资还是债权投资都有其成本，只有企业创造的利润超过所有成本后的余额这正是企业真正创造出来的价值，这就是EVA值，它不同于会计利润。从这可以看出，衡量一个企业业绩状况如何，除了考虑传统的会计利润外，还要考虑资本的回报率，会计利润的增加不等于价值的增加，因为公司可能通过“合理地、过度地”增加资本投入，特别是营运成本的投入增加会计利润，因此，会计利润的增加并不意味着企业盈利能力的提高，并且会计利润有时是有弹性的，而EVA是从税后净利润中经过一定的调整后再扣除所有的资本成本之后的经济利润值，这些可以使投资者真正了解整个过程中企业创造的真正价值是多少。
二、EVA的计算方法
2009年12月，国资委下发《企业负责人经营业绩考核暂行办法》，从2010年开始在央企全面推行EVA考核，将经济增加值指标列为对央企负责人年度经营业绩考核的基本指标之一，并规范了对经济增加值考核指标的计算，以引导企业规范投资行为，为此，央企必须改变原有的管理理念，以全新的EVA价值管理体系为导向，强化管理，促进企业持续健康发展。国资委经济增加值指标的计算公式及调整内容如下：
经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率 ;税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）;调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程
由此可以分析出，国资委经济增加值指标的调整项目包括利息支出、研究开发费用调整项、非经常性收益调整项、无息流动负债以及在建工程等。
EVA的概念比较直观和简单，但为避免由会计准则导致的短期行为，并准确反映价值创造的真实情况，在计算税后净营业利润与资本占用时要调整必要的会计账目，但是这一账目的调整比较烦琐，实际操作中限制了经济发展。这次推出的新的计算方法不但简化容易了解接受，最重要的是增加了它的实用性。
三、EVA运用于国有企业经济责任审计评价的优势
国资委率先引入EVA指标对央企进行绩效考核，对我国国有企业领导人经济责任审计无疑也带摘自：毕业论文的格式www.udooo.com
来了新的启示。笔者认为，对EVA的更广泛运用，今后将是大势所趋。相对于传统评价指标体系而言，EVA的运用具有几方面的优势：(一)、EVA考虑了资本成本，消除了会计利润的扭曲，如实反映企业业绩。EVA提供更好的业绩评估标准，EVA会促使管理者作出更明智的决策，因为EVA求考虑包括股本和债务在内所有资本成本，并且EVA是一个绝对值，可以避免采用相对值指标所带来的决策次主次问题。这一成本费用的概念会使管理者做作出明智地利用资本创造效益的决策。
(二)、EVA有助于国有资产的保值增值。国有资产保值增值一直是我国国有企业绩效评价和经济责任审计评价的重要指标，但上有政策，下有“对策”，企业领导人通过各种渠道如大量的赊销、大规模生产产品都可以使资产增值，资金闲置至少可以做到“资产保值”。国资委对央企实施的以价值管理为核心的的新的考核体系向企业传递了很明确的信号，企业的发展即要质量又要重视规模，即所谓的又大又强。企业要以价值创造的理念来经营国有企业，国资的所有权人即国资委更加重视企业的价值，而不是原来的会计利润。
(三)、EVA指标的设计着眼于企业的长远发展,而不像净利润一样仅仅是一种短视指标。EVA不鼓励以牺牲长期业绩的代价夸大短期效果，也就是不鼓励如削减研究和开发费用的行为；而是着眼于企业的长远发展，鼓励企业的经营者进行能给企业带来长远利益的投资决策，如新产品的研究和开发、人力资源的培养等等。这样就能杜绝企业经营者短期行为的发生。因此，应用EVA不但符合企业的长期发展利益，而且也符合知识经济时代的要求。(四)、EVA考核体系引导企业重视价值创造和弥补所有者缺位，真实反映股东财富的增加。EVA考核体系是国有资产监督管理机构落实国有企业资产经营责任的重要手段，国有资产管理机构代表资产的所有者通常不直接参与经营，这是国有企业的最大缺点即是所有者缺位，国有资产管理机构通过以业绩考核为工具；由于EVA对资本成本的重视，使企业可以避免隐形亏损。如果回报率低于贷款利率，在传统的会计利润方法下，企业是在盈利。这种虚检测的盈利很可能给决策者造成错觉，使其不断追加投资，隐形亏损不断增加，最后变为显性亏损。而用EVA的计算方法，企业实际上在亏损，它将阻止投资者继续投资于这些隐形亏损行业，及时抽回低效率的资金。因此，EVA业绩评价体系能真实的反映经营者给所有者创造财富，经营者在为所有者创造财富的同时自己也能获得较多收入，将所有者的财富增加与经营者的业绩、薪酬紧密挂钩，在一定程度上能弥补所有者缺位这一缺陷，进一步完善公司治理结构的运行机制。
总体上看，EVA的产生和应用，能有效克服传统财务指标的缺陷，有利于提高企业经营业绩评价的真实性，有利于引导企业管理者注重企业长期发展。
四、基于EVA的经济责任审计评价指标体系的构建
从笔者多年的审计实践看，传统的评价指标体系基本以财务指标为主，未考虑企业权益资本的成本。评价中主要采用的各项经济指标包括各年度国有资本保值增值率、总资产报酬率、净资产收益率、利润增长率、净资产增长率、存货周转率、应收账款周转率、资产负债率等。若订立目标责任书，按目标责任书核查；若无订立，按财政部制订的《企业效绩评价标准值》进行核查。企业效绩评价指标由反映企业财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四方面内容的基本指标、修正指标和评议指标三个层次共28项指标构成。随着我国资本市场的发展，国家宏观调控政策的演变，采用经济增加值来评价企业的经营业绩已是大势所趋。因此，笔者构建经济责任审计评价指标体系的基本思路是：在坚持全面性与重要性相结合、定量指标与定性指标相结合、财务与非财务指标相结合以及可比性与可操作性相结合的原则基础上，结合传统做法，引入EVA价值指标，确立其作为评价核心指标的地位，由它取代了直接以会计利润为基础的财务业绩评价指标的支配地位，而要求以经济利润作为衡量企业经营业绩的基准。传统的财务业绩评价指标如净利润、总资产报酬率等根据需要保留，但处于附属地位，起辅助分析评价的作用。下列指标根据被审计单位的一般情况设计，针对不同被审计单位的不同情况，审计人员也可进行适当增加或减少。考虑目前经济责任审计工作任务重、人员少、时间短的实际状况，评价指标的设置不宜过多。因此，构建基于EVA的经济责任审计评价指标体系，重点考虑建立以下基本评价指标：
（一）企业创造价值能力。以经济增加值（EVA）为主要指标进行评价，评价企业产出的利润和利息是否超出企业投入资本的成本。计算过程参照国资委的文件规定。该指标与企业所有者财富最大化紧密相连，能准确反映企业的财务目标、企业领导者真正为企业创造价值的能力。
经济增加值（EVA）=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率
税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）
调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程
当EVA>0时，说明企业增加了股东的原有价值
当EVA=0时，说明企业维持了股东的原有价值
当EVA<0时，说明企业损耗了股东的价值。
（二）企业获利能力。包括净资产创值率和总资产创值率两个指标。这两个指标分别从净资产收益率和总资产报酬率演变来，这里将这两个指标作了修订，用经济增加值分别取代原公式中的净利润和息税前利润总额。
1、净资产创值率=经济增加值/平均净资产×100％；
该指标反映股东权益的真实收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。
2、总资产创值率=经济增加值/平均资产总额×100％；
该指标表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体真实获利能力，是评判企业效益好坏的重要标准。整体体现了企业收益情况的晴雨表，充分展现出企业各方面效益运转的好坏。这些可以促使企业重新审视自己，从各项指标来充分发现不足、加以改进。
(三)企业资产运营能力
1、存货周转率。该指标反映企业从取得存货，投入生产到销售收回等各个环节管理状况。计算公式：存货周转率=销售收入÷平均存货。2、应收账款周转率。该指标反映企业销售是否正常．销售出去的货物是否能及时收回款项。计算公式：应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额。
3、总资产周转率。该指标反映企业一定时期的实际产出质量对每单位资产实现的价值补偿。计算公式：总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额。
(四)企业发展能力
1、国有资本保值增值率=扣除客观因素后的任期期末所有者权益/任期期初所有者权益×100％；该指标表明国有企业领导人任期期间国有资本的实际增减变动情况，反映国家投入企业资本的保全性和增长性；当国有资本保值增值率大于100%，国有资本实现增值；国有资本保值增值率等于100%，国有资本为保值；国有资本保值增值率小于100%，国有资本为减值。
2、EVA增长率=本年EVA增长额/上年EVA×100％；
该指标反映经济增加值的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。该指标越大，表明企业创造价值的速度越快。
3、净资产增长率=本期净资产总额/上期净资产总额×100％；
该指标反映了企业资本规模的扩张速度，是衡量企业总量规模变动和发展能力的重要指标。
(五)偿债能力指标
1、资产负债率。该指标反映企业资产总额中债权人提供资金、资产所占比率及企业资产对债权人权益的保障程度，计算公式：资产负债率=负债总额÷资产总额。2、流动比率。该指标反映企业可在短期内转变为的流动资产偿还到期限流动负债的能力。计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债。
(六)资本增值成长能力指标
1、总资产增长率。该指标反映企业任期资产规模的增长情况，计算公式：总资产增长率=任期内总资产增长额÷任期初资产总额。2、资本积累率。该指标反映了企业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况。
(七)企业遵守财经法规情况及负责班干部个人廉洁自律情况。
1、企业遵守财经法规情况。主要从是否遵守国家各项财经法规以及企业内部规章制度进行评价。2、责任干部个人廉洁自律情况。是否有侵占公有资产、行贿受贿以及利用职权为自己和他人谋取非法利益的行为。
笔者构建的基于EVA的国有企业领导人任期经济责任审计评价指标体系详见上表所示。
对国有企业领导人开展任期经济责任审计，长期存在着重视财务合规性审计、忽略效益审计和绩效评价，评价指标体系不完善、不准确，评价指标与审计评价脱节导致未有效发挥作用等问题。EVA以经济利润为基础，将资金机会成本和股东回报一起纳入考核，体现了“有
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利润的企业不一定有价值，有价值的企业一定有利润”的价值观。对国有企业领导人经济责任的评价指标应重新建立在以EVA为核心的基础上，引入经济增加值EVA指标，将EVA指标与传统的经济评价指标相结合，重新构建基于EVA基础上的经济责任审计评价指标体系。最终目的让企业利益相关者的各方都能共同关注企业价值的创造，实现企业价值的最大化。EVA是考核央企负责人经济指标之一，我们不能仅仅是停留在指标的计算上，要从EVA指标价值链上分析，转变观念，以全新的管理理念，优化管理方法，从而实现企业价值最大化。（作者单位：华润水泥(金沙)有限公司）