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摘要：随着金融市场的进展与改善,各种依赖路径的期权层出不穷.重置期权作为一类典型的路径依赖期权,自20世纪90年始活跃于证券交易市场.重置的看涨期权是指在某一特定时刻,当标的资产低于初始敲定时,则将敲定重置为该时刻的标的资产.在期权定价历程中,无风险利率的结构起着关键作用.另一方面,幂型支付形式有助于投资者获得更大的收益,以而转变收益结构.文章中检测设无风险利率服以扩展Vasicek模型,重点讨论了幂型支付形式下的重置期权的定价.首先探讨了在风险中性测度下的传统单点重置期权在幂型支付下的情形,通过定义两个新的测度并由Girsanov定理得到新的测度下的布朗运动,运用鞅定价的策略、布朗运动的正交分解以及贝叶斯法则计算得到期权的显式解：而后进一步推导出具有多个重置点情形下的定价公式,运用以上定义的两个等价鞅测度以及多维正态分布的运算得到不同时刻的.关键词：单点重置期权论文多点重置期权论文幂型支付论文随机利率论文扩展Vasicek模型论文鞅策略论文
摘要7-8
Abstract8-9
第一章 引言9-13
§1.1 期权的介绍9
§1.2 探讨背景9-11
§1.3 本论文的结构与革新11-13
第二章 预备知识13-15
§2.1 基本性质13
§2.2 基本定理13-15
第三章 模型介绍15-17
§3.1 标的资产15
§3.2 市场无风险利率15
§3.3 幂型支付的重置期权15-17
第四章 幂型支付形式下的单点重置期权定价17-28
§4.1 t §4.1.1 测度Q下I_2与I_4的计算19-23 §4.1.2 测度Q下I_1与I_3的计算23-26 §4.2 t≥t1的情形26-28 第五章 幂型支付形式下的多点重置期权定价28-38 §5.1 t §5.2 t∈(t_i,t_(i+1))的情形36-38 结论38-39