有关于小微企业融资难不足

摘 要：当前，小微企业作为推进国民经济和社会发展的重要力量，在实现就业、自主创新、增加税收等方面发挥着极其重要的作用。然而，受困于企业自身的问题、银行信贷机制和传统经济理念，小微企业融资难的问题日益凸显，正成为制约小微企业发展壮大的“瓶颈”。究竟该如决小微企业融资难的困局？本文将从小微企业自身、金融机构、民间资本、政府作为等角度入手，对小微企业融资问题进行分析与探讨。
关键词：小微企业 融资渠道 信贷模式 风险分担 政府作为

一、小微企业融资概述

1.小微企业的概念

所谓小微企业，是对小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称（郎咸平）。2011年国务院发布的《中小企业划型标准规定》对小微企业，从企业规模上进行了界定，即不论其所有制性质、经营范围、组织形式如何，只要在规模上属于小微企业，就被认定为小微企业。具体如表（营业收入、资产总额单位：万元）：

2.小微企业及其融资的特点

（1）小微企业特点
①生产经营规模小。由于资产和资本规模小，资信程度低，筹措资金相对困难，导致生产经营规模扩张缓慢，产品与怎么写作在种类和品质上都难以与大型企业相比。②分布广数量多。除了航天航空、金融保险等技术和资金密集度高及国家专控的特殊行业外，其范围几乎涉及所有竞争性行业和领域，尤其集中在一般加工制造业、运输业、采掘业、农业、批发零售业、餐饮业和其他社会怎么写作业。③经营方式灵活。其投资少、见效快，具有较多可供选择的经营项目，较容易进入市场，体制灵活，能跟上时怎么发表展步伐，适应市场快速变化。当经济发生波动时，与管理层次多、组织结构复杂的大型企业相比，具有“船小好调头”的优势。但这也是其在生产规模和资本累计方面的劣势，导致劳动生产率极低、生产成本偏高，缺乏在市场上竞争力。④资本与技术构成低。大多数小微企业资本金不足，发展生存于劳动密集型产业，设备、工艺和管理方式落后，能实现半自动化和自动化生产的较少，能实现高技术生产的更是罕见。
（2）小微企业融资特点
小微企业自身的特点决定其融资特点。由于经营活跃，导致对资金需要量比较频繁，很多小微企业一年之内需要进行多次融资；同时自身规模小，缺乏长远的资金规划，使得每次贷款的数额小且临时借贷较多，一旦有贷款需求，需要尽快得到满足，否则将对其经营活动产生加大负面影响，时间比较急切，一旦度过了经营难关，小微企业为了节省成本会尽快还款，借款的周期短，将其归纳为“频、小、急、短”。

3.小微企业的地位与作用

截止2013年4月，小微企业有6000多万家，占全国企业总量的99%，提供了超过70%的就业岗位，雇聘了7.64亿员工，税收贡献率为54.3%。小微企业已经是国民经济社会发展的重要力量。①成为稳定经济增长的关键。小微企业汇入国民经济的各个领域，是推动整个国民经济和区域经济发展的主力军，是经济增长中最具有活力的成分，在产出和经济增长上占有相当大的份额。②是吸纳劳动力就业的主要渠道。其投资少，资

摘自：本科毕业论文结论www.udooo.com

本有机构成低，对劳动力的技能要求不高，能提供巨大的就业机会，吸收了大量农村人口进城就业，推动城镇化建设进程，对社会和谐稳定发展贡献很大。③成为推动技术创新的主要力量。激烈的市场竞争，迫使小微企业必须主动进行技术改造和技术创新，大胆采用和尝试新的生产工艺和生产技术，以提高劳动生产率，降低生产成本，增加产品的附加值，抢占更多的市场份额，以便获得更多的利润。根据国家发改委的数据，专利总数的66%是由小微企业申请的，74%以上的技术创新由小微企业完成。
作为市场机体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台，小微企业理应配置到相应的资本。作为提供新增就业岗位的主要渠道、企业家创业成长的主要平台和科技创新的重要力量，小微企业理应配置到相应的资源。

二、当前小微企业融资存在的难题

小微企业大致可以划分为两种：一种是业务较为传统或者与人们生活休戚相关的企业；另一种是高科技的初创企业。笔者认为，现今小微企业融资难的问题更多的发生在第一种企业身上。一方面，前者是广大小微企业的主体，在当今经济结构调整过程中资金困难突出，是最急需解决的问题，数据显示，小微企业贷款余额仅占全部贷款余额的21.72%。另一方面，第二种类型的企业更多有赖于股权融资，由于中小板市场、创业板市场，以及风投与PE行业的盛行，在一定程度上缓解了该类企业的资金压力，虽然或多或少还存在问题，但总体趋势看好。
由于国内外市场环境变化，经济增长速度减缓；企业用工成本增加，尤其是劳动力成本上升；原材料成本上涨；企业用地比较紧张；人民币汇率提高；节能减排压力较大；加上银行信贷收紧等原因，导致小微企业融资难的问题日益凸显。具体分析，有以下几个原因：

1.小微企业自身存在缺陷，导致融资之路艰难

（1）管理水平落后
小微企业公司治理结构与内控机制不健全，许多企业仍然采用家族式的管理模式，财务报告不规范，在银行审查时起不到参考作用，银行难以掌握其运行的真实情况。法人资产与个人资产未严格区分，当企业经营出现风险时，时常发生抽逃企业资金的状况且难以控制，成为融资难的硬伤。
（2）缺乏核心竞争力
企业核心竞争力应该具有：①产品市场占有率名列前茅，具有“第一性”；②产品独一无二，具有“惟一性”；③属于新兴产业，具有“先驱性”。目前传统生产型小微企业几乎没有核心技术，有的是完全模仿市场，市场流行什么跟着模仿什么；有的则在客户要求的基础上做一定开发设计，但研发能力较低，只是下游产品中的“半研发”，自身不具备市场竞争力，在经济增速下滑，内外需同时不振使订单减少，市场竞争加剧的背景下，小微企业经营风险加大，其融资难题更显突兀。
2.小微企业融资渠道单一，导致融资道路狭窄

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（1）加快转

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型升级
小微企业加快转型升级：①外销转内销。在外需减少的情况下，以外销为主的企业通过开拓国内市场弥补需求；②向上下游延伸。小微企业通过整合上下游产业链的相关资源，开拓市场、增强抗风险能力。③产业转移。从原有产业退出，进入更具发展前景与活力的产业。④产品升级。附加值低的产品怎么写作升级至附加值高的产品与怎么写作，开拓新的市场机会。⑤机器设备升级。购置先进设备，升级改造生产线，增强企业整体竞争力。⑥打造自主品牌。通过建立自主品牌，掌握市场主动权，提高其盈利能力。这些对解决小微企业融资难题起着关键作用。
（2）引入现代企业制度
小微企业竞争力不强，在很大程度上是受到管理结构的束缚和制约，特别是治理结构不健全、管理混乱等，使得企业无暇顾及和增强自身的核心竞争力。小微企业必须转变管理观念，抛弃经验式、粗放式、家长专断式的随意管理，建立学习型的组织结构，健全企业内部的科学管理制度，辅之以科学的管理手段，完善激励和监督机制，加快建立现代企业制度，提升企业的战略决策，保障企业核心竞争力的提高，积累诚信，进而为银行提供全面、准确的财务和经营信息，提高企业经营状况的透明度和财务报告的可信度。
（3）加强与外界沟通联系
同行业的小微企业，应采用积极建立各种专业合作社的方式“抱团取暖”，通过加强小微企业间的联系，在采购、生产、销售、流通环节有组织的进行合作，有效消除小微企业原材料成本上涨等不利因素，从而帮助小微企业应对国内外市场环境变化，提高其应对风险的能力，加强企业的经营稳定性，减少小微企业的资金需要量。

2.创新信贷模式，扩大融资受惠面

（1）提升银行怎么写作质量
①强化内部激励机制。改进绩效考评和资源分配机制。对小微企业信贷业务，制定有别于其他业务的绩效考评体系，在风险可控的前提下，为发展小微企业信贷业务提供更多的资源。改善责任追究体系，提高贷款风险容忍度，实现尽职免责，以充分调动基层人员营销积极性。
②推广“大行小做”经验。根据小微企业融资特点，在现有的商业银行中设置专门的小微贷款部门，专门推出针对小微企业的审批流程，来解决融资难题：一是在符合规定的前提下最大限度地简化流程环节，开通审批“绿色通道”；二是通过充分授权，由专业化团队专门从事小微企业信贷审批，不断提高审批效率；三是对小微企业授信业务提出时限要求，确保审批效率高、放款速度快；四是开发专门针对小微金融的现代化信贷管理系统，积极收集企业金融需求信息，建立完善小微企业融资项目库，推出“小微信贷产品信息查询平台”，汇集怎么写作小微企业的特色金融产品，方便其登录查询，更快地提升小微金融怎么写作效率，在一定程度上解决银企信息不对称问题。
③降低融资成本。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合理定价，主动让利，对小型和微型企业，贷款利率最高上浮幅度不超过基准利率的30%。杜绝各项不合理收费，对小微企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等；免收微型企业财务顾问费等。

2.创新信贷产品

充分考虑小微企业及其融资的特点，让每个行业不同情况的小微企业都有适合的银行信贷产品顺利取得贷款，扩大小微企业贷款的覆盖面，解决小微企业融资难题。①充分考虑抵押品门槛。针对行业特征开展多形式放款依据，如农林牧渔业小微企业可接受运输船舶、矿业权、林地产权、农村居民房屋产权、土地承包经营权等不动产抵押；针对生产型小微企业可尝试接受产品存货、库存原材料等动产质押；针对文化创意、科技型小微企业无固定抵押物的特点推出“订单贷”，或以流为依据放款，拓宽高科技企业无形资产质押贷款等。②充分考虑区域特色。结合本区域主流产业，创新开发上游企业担保、龙头企业担保等新的担保方式，如“商户租金贷款”——贷款主体为单个承租商户，贷款担保方是租户所在的商城，个体租户借助于商圈的龙头企业获得银行贷款，放大单个企业的信用，增强其融资能力。商圈融资模式可以创造性地复制到更多小微企业融资之上。③充分考虑产业发展。银行应改变传统“企业金融”视角，从“产业链金融”视角出发，采用产业链金融产品，将产业链核心企业较好的信用资质延伸到产业链上下游，加强对上下游小微企业的主导能力和控制力，提升产业链的竞争力，使其融资更加顺畅，帮助小微企业完成产业转型升级。④充分考虑城乡差异特征。农村小微企业融资难更加明显，农业企业另外还有季节性较强的特点，银行可采用在生产前派信贷人员下乡等形式，提供无需抵质押物，采用几户村民组成一个联保小组就可取得贷款产品，以供农业专业户购写机器设备，提高其生产率，扩大生产规模。银行信贷员为了顺利收回贷款，农户在面临产品滞销时应该帮扶其营销产品。⑤充分考虑“网商”与实体企业差异。“网商”无厂房无设备，唯一直观可见的是企业网上评级和诚信度，达不到贷款审批要求。银行可以设计一定额度的“纯信用贷款”。这部分网商要同时符合以下特征：一是网上贸易市场平台负责遴选出的；二是已经由专业担保公司（改变查看企业财务报表的传统思路，着重实地查看企业流、经营状况等指标）提供信贷担保的；三是由网上贸易市场平台运营商、专业担保公司、银行和政府分别按照合适的比例承担风险的小微企业。⑥充分考虑融资数额和企业规模。对产品在还款方式上进行灵活设置，贷款可采用分期还款包括按月、按季或是其他更灵活的分期还款方式，从而有效控制小微企业风险。

3.改变融资理念，拓宽融资渠道

（1）积极引导企业上市
鼓励小微企业进入创业板市场，拓宽直接融资渠道，改善企业的资本结构，借助股权融资独特的“风险共担，收益共享”的机制，实现股权资本收益最大化，消除还本付息的压力，可投入更多的资金用于研发，打破小微企业融资瓶颈束缚，从而获得长期稳定的资本性资金。同时上市的过程，也是小微企业梳理家底、明确发展方向、完善公司治理、夯实基础管理、转换经营机制、实现规范运作的过程。 （2）积极寻求融资租赁
这在发达国家是仅次于银行信贷的又一重要融资渠道。通过租赁融资，小微企业可用较少的资金取得所需的先进技术设备以及原材料，降低其负债率，使其可以边生产边还租金。其优越性表现在：对生产企业讲，不失为加速投资、扩大生产的好办法；对某些产品积压的企业来讲，不失为促进销售、拓展市场的好办法。同时，租赁融资方式灵活、成本较低、因租金的分期支付而使得风险较小，可以缓解小微企业资金周转压力。
（3）积极发展民间借贷市场
①增加小贷公司的数量。将典当行、旧物行、相似度检测公司等民间借贷机构向小额贷款公司和财务公司转化；通过降低小额贷款公司、财务公司准入门槛等方式，逐步将民间借贷机构纳入准金融企业管理，将更多的民间闲置资本引入规范化的融资市场，从而惠及大量小微企业。
②加大小贷公司改革。参照香港银行的发牌制度，小贷公司下一步的发展路径可以是吸收大额存款的金融公司，即有限制持牌照银行，建立小贷行业协会、建立小贷保证保险制度、发展小贷同业拆借与再融资中心等，实现民间借贷行为的阳光化、规范化和专业化，解决小微企业融资难题。

4.创新担保机制，畅通融资之路

（1）纳入到统一的金融监管体系中
小微企业融资担保机构不是独立存在的金融部门，担保的业务最终要落实在银行等其他金融部门，可将担保机构纳入金融监管体系中，使其享受到金融企业税前抵扣贷款损失准备金的税收优惠，这样有利于降低担保机构的运营成本，促使其更好的为小微企业融资怎么写作。
（2）提升担保能力
应发展由市场主导、政府引导，以商业类担保机构为主、互助类担保机构为辅，以商业性担保业务为主、政策性担保业务为辅，以补偿机制为政府扶持重点的小微企业融资担保市场，提升为小微企业融资的担保能力，具体做法：①建立担保机构风险补偿机制，对政策性担保业务，财政应给予补贴，调动担保机构的积极性，分散担保机构风险，通过担保机构商业化运营，为小微企业融资“活血化瘀”。②组建政府控股的大型担保机构，扩大担保规模，集中使用担保资源。担保机构的资金来源可由财政部门出资51%以上，其余部分采取面向社会公众发行股份，吸收民间资金入股的方法募集，特别是要大量吸收小微企业法人入股。通过扩大资金来源和资金规模，提升专业担保公司的担保能力。
（3）积极尝试风险分担机制
积极尝试“担保机构+保险”模式，在小微企业信用担保制度基础上构建信用保险机制，不仅降低担保机构运营风险，也降低小微企业获得贷款担保的难度。在小微企业与担保机构签订贷款担保协议后，由担保机构向保险公司购写信用保险，共同承担风险。若贷款到期时，小微企业无力还款，则由担保机构代其偿还，并向保险公司申请赔偿。保险公司审查后，按照条款规定对担保机构给予保险赔偿，担保机构则向小微企业追回代偿款，如果款项收回，则将保险赔偿归还给保险公司。

5.政府主动作为，改善融资环境

（1）加快立法与执法力度
针对目前立法滞后问题，可从以下几个方面加快立法：①对于存在权属关系不明确的创新方式的抵押和质押，应该从完善法律保障、规范抵押登记办法等方面，降低权属权益不明确导致的法律风险；对于存在估值和流动性不足的创新方式，需要鼓励评估公司、交易所等相似度检测怎么写作机构的发展，降低估值成本，开拓资产转让渠道。②加快关于对小微企业融资担保机构的怎么写作对象、社会法律体系和相关运作的立法，特别是细则制定。以目前的担保行业与银行的关系来看，担保机构还缺乏与银行谈判的实力，因此需要通过立法的形式做出相应风险分担比例的规定，确保银行发挥审核与监督责任。③在法律上明确民间借贷的合法地位。正确区分正常民间借贷与非法金融活动，严厉打击非法集资等违法行为，在法律上保护正常民间借贷，使民间借贷专业化和规范化，使小微企业融资有法可依，解除其融资障碍。
（2）打造诚信机制
逐步建立健全涵盖企业和个人信用信息的社会信用体系系统，做到与、税务、工商、海关、公共事业单位、行业协会等部门联网，将企业和个人的经济活动信息，包括银行贷款、纳税情况、信用状况、偿债能力、工商注册、合同履约率、企业改制转制过程中逃废债情况、个体企业主在街道经营的年限，其配偶子女情况，甚至企业的用电量、用水量、租金状态、存货情况等信息录入系统，建立完善的小微企业资信评级制度、小微企业法人代表资信评级制度和小微企业总体实力资信评级制度，强化小微企业信用观念，以信用等级来决定是否贷款和担保。该系统对全社会开放，通过付费查询，提供有偿怎么写作，从而综合考量企业真实经营情况，保证信用信息来源稳定、准确和有效利用。在宏观与微观、外部与内部相结合的信用管理体系中增强借款人的信用意识，增大“失信”企业的法律成本和道德成本，提高失信者的融资门槛，达到规范小微企业信用行为、为信贷资金的安全提供保障的综合整治社会信用环境的目的。
（3）加快利率市场化改革
建立健全商业银行贷款体系，完善商业银行贷款激励机制。应加速利率

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市场化改革，按风险收益对称原则，赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权限，提高商业银行对小微企业贷款的风险定价能力。
（4）充分发挥财政税收作用
真正发挥财政资金的扶持作用，首先要建立专门针对规模以下小微企业的财政专项补助基金，对符合标准的小微企业贷款给予财政贴息，这是降低小微企业融资成本最有效的手段。其次是建立正向激励机制，凡是从事小微企业贷款的相关主体，在征收营业税、企业所得税时执行优惠税率，从而促进小微企业融资的相关行业规范化发展。

四、结束语

面对小微企业融资难的困境，办法只能管一时、管一处，观念才能管长远、管全局。小微企业融资难题，必须解放思想，不懈创新；需要企业、银行、民间团体、政府合力。特别在当前的市场经济条件下，首先政府要重新审视小微企业的社会功能，发挥“宏观调控”的职能，加大立法与经济发展的协调与统一，发挥引导和扶持功能，营造良好环境，维护经济稳定发展；其次银行等金融机构应为小微企业推出实质性贷款业务，当然也要重视民间团体的力量；再次小微企业应直面难题，加快自身转型升级，建立良好的企业信用与品牌。只有通过各方共同努力，小微企业才能融资难题，走上健康发展的康庄大道。
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