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【摘 要】 文章通过文献计量和内容分析，回顾了国内学者关于EVA导向的企业绩效管理创新的研究历程，概括了研究的阶段性特征、主要研究视角、研究方法和研究所取得的进展等，展望了未来的研究趋势，认为“过程研究”、跨案例研究等将会显著增多，基于中国管理情境的EVA实施模式的研究，将会成为研究主题之一。
【关键词】 经济增加值； 绩效管理； 管理创新； 内容研究； 过程研究
近年来，EVA（Economic Value Added）绩效管理体系受到了管理学界和管理实践者们越来越广泛的重视。特别是2009年年末，国务院国有资产监督管理委员会颁布第22号令，在新修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》中明确规定，2010年1月1日起企业将全面推行经济增加值（EVA）考核。这标志着国有企业的绩效管理模式发生了重大变革。因此，研究基于EVA的绩效管理创新思路和创新策略，具有重要的现实意义。回顾和梳理此主题下的研究现状，是进一步深化此主题下研究的必要前提。
由图1可知，年度文献数量变化呈现出明显的“三阶段”特征：
第一阶段（1994—2000年），初步了解时期。文献发表数目极少，其中最多的一年为2000年，发表5篇，可见这段时期内国内学者对EVA处于初步了解阶段。
第二阶段（2001—2009年），学习接受时期。文献数量逐年稳步上升，2006年发表160篇，达到这一时期的顶峰。说明EVA知识逐渐为国内学者、企业人士所熟悉。
第三阶段（2010—2012年），应用推广时期。受2010年国务院国资委推行EVA考核政策的影响，文献数目从2009年的145篇猛增至2010年的309篇，2011年更是达到了321篇的峰值（2012年的资料数据不完整，仅为参考）。
第一种类型为1994—2006年期间的理论探讨型研究。此期间，学者们对于EVA的研究处于理论性探讨阶段，文献的基本内容是分析EVA的内涵、优缺点等。多数学者从理论上认为国内企业应积极借鉴EVA提升管理水平，但也有不少学者认为EVA并不适应中国。特别是2006年，东风汽车公司实施EVA的进程及最终效果均不理想，这使得质疑EVA进入中国的观点得到了论据。《EVA之败》、《EVA不是万能药》、《浅析EVA中国之水土不服》等观点鲜明的文献在2006年底前后出现。这与国外学者的研究方法和基本立场表现出了明显的区别。
国外学者依据其本土企业的EVA实践进行了实证研究。O' Byrne（1996）的研究表明，EVA在解释市场价值变化方面的有效性达到了30%，而税后营业利润的解释力只有17%。Peter和Larry（2000）通过理论分析，一致认为EVA比传统指标更准确地衡量了公司的经营业绩，并对EVA系统在公司中的运用策略进行了研究。Ronald（2001）从理论上分析了如何才能让EVA业绩评价系统在应用中真正发挥作用。可见多数国内外学者对EVA业绩评价体系持肯定态度。
第二种类型为2007年至今的应用策略型研究。这一时期，学者们普遍关注的是国内企业如何从微观层面上有效地实施EVA体系。2006年末，国务院国资委修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》中明确：2007年起企业经营业绩考核使用经济增加值指标且经济增加值比上一年有改善和提高的，将得到相应的奖励。这也说明，尽管东风汽车公司的EVA实践出现挫折，但EVA评价体系的核心理念已经被国内所接受，并积极应用于管理实践。该阶段的研究在探讨中国企业如何实施EVA体系方面取得了明显的进展。
从2004年开始，企业全面实施了年度考核和任期考核相结合的经营业绩考核体系。2009年年底，国务院国资委发布了新修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》，决定从企业负责人第三任期（2010—2012）开始，全面推行经济增加值考核。EVA指标占整个考核指标的权重为40%，而利润总额指标的权重仅为30%。在EVA具体指标设计和具体实施策略方面，相关学者进一步展开了研究。 1.强调EVA方法的战略导向地位的研究。朱碧新（2011）通过数学推导、实地调研、专家访谈等方法，以“帕累托改进”对“股东价值最大化”或“投资者利润最大化”加以理性的限定，建立了一个指标体系和两个模型，即以EVA为核心指标的新评价体系，以及绩效评价模型和激励模型，并论证了企业引进推广EVA企业绩效评价体系的必要性和可行性。邹静娴（2011）、刘佳等（2011）等分别强调了实施EVA是企业经营理念的战略性变革的观点。
2.强调EVA实施的企业制度前提的研究。许学娜（2011）立足于石油企业集团的投资决策现状，按照战略管理中价值、风险、增长三要素协调发展的思想，运用了财务比率分析法和熵权-TOPSIS法，强调以国务院国资委EVA考核为契机，探索中国石油企业集团现实问题的解决之道。蒋伟（2011）、孙晓娜（2011）、张帷（2011）等分别探讨了如何完善与EVA相适应的公司治理结构。
3.强调EVA指标设计的研究。刘运国、陈国菲（2007）通过案例研究，提出了BSC与EVA相结合的绩效指标设计思路。周良平（2012）研究了以EVA为导向的国有钢铁企业业绩评价体系，运用文献综述法、比较分析法、层次分析法、定性与定量结合法等比较了BSC与EVA的优劣，提出了我国国有钢铁企业应以EVA为战略目标、用平衡计分卡作为手段来实现其战略。殷芹（2012）在遵循公司价值最大化的基础上，综合运用财务分析理论、公司价值理论、经济增加值理论，构建了基于EVA的公司价值性财务分析指标体系。王金月（2010）则对制造企业如何设计EVA相关指标进行了探讨。
4.探讨EVA导向的薪酬设计的研究。刘媛（2010）对汽车企业如何设计基于EVA的薪酬体系进行了探讨，李琳（2011）对我国上市银行基于EVA的薪酬激励方案及效果进行了实证研究，刘珍（2012）则比较了我国上市公司在设计基于EVA体系的薪酬激励制度方面的差异。
丁理（2012）等认为，国内相当数量企业的全面预算管理松弛，一类是故意夸大业务活动预计消耗资源量和经营难度，另一类是故意减少业务活动预计产出水平。财务信息失真，导致上级和下级讨价还价、相弈，在影响员工努力程度的同时影响企业总体业绩水平的提升。而保证企业财务信息的真实性，需要克服众多因素，短期内并不容易实现。这是长期制约EVA在国内推广实施的基础性障碍。
另一方面，EVA自身所存在的缺陷也会制约EVA考核工作的全面推行。白睿洁等（2011）以青岛啤酒和燕京啤酒这两个非央企的国有企业为例，分别使用国务院国资委公布的经济增加值计算方法、传统经济增加值计算方法来计算EVA指标，认为目前在央企负责人考核中引用EVA评价体系是十分必要，但不适合将EVA指标运用到所有类型的企业业绩考核中。比如，EVA没有考虑长期流量等因素，对于新成立的公司、处于迅速扩张期的公司均不适用。
孟庆民（2011）研究了我国企业在资本成本率设定方面所面临的具体问题，比如，2009年修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》，采用了与国际规范完全不同的统一的全部资本成本率的概念，在计算EVA时直接指定了统一的资本成本率，并原则上将其定为5.5%；对承担国家政策性任务较重且资产通用性较差的企业，定为4.1%；资产负债率在75%以上的工业企业和80%以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5个百分点。这种与国际规范相悖的资本成本确定方式，尽管是基于EVA全面推行初期、给央企实施EVA考核一定的适应期和缓冲期等情境而设计，但也仍不完全切合具体企业的实际。
除此之外，国内企业的管理基础相对薄弱、企业成长历程较短，以及企业价值创造能力不强等因素，也是我国实施EVA过程中面临的障碍因素。
从企业微观层面的操作实践来看，企业绩效评价指标设计的职能主要由财务部门负责；而绩效考核、绩效管理职能则主要由企业人力资源管理部门牵头。也就是说，无论从学术研究层面还是从实践操作层面来看，这两个方面都是存在明显的专业性差异的。从当下的企业实践操作压力来看，人力资源部门会对第二个方面的研究提出更迫切的课题。如何在EVA指标设计相对合理的基础上，推进一场企业层面的组织变革、绩效管理变革、价值创造与价值分配体系变革，是人力资源管理部门体现其战略性地位与能力的一场机遇和挑战。
【参考文献】
国务院国有资产监督管理委员会.企业负责人经营业绩考核暂行办法[S].2009.
杨继良.美国企业财务考核的新趋向——“经济增加值”（EVA）评估法[J].财会通讯，1994（4）：57-59.
[3] S. Did Young. EVA and Value-Based Management[J]. McGraw-Hill，2001（10）：197-287.
[4] Larry M Prober. EVA：A Better Financial Reporting Tool. Pen-
nsylvania[J]. cpa Jpirnal，2000（3）：27-33.
[5] Ronald E Shrieve，Hohn M Wachowicz Jr. Free Cash Flow，Economic Value Added，and Net Present VAlue：A Reconciliation of Variations of Discounted-cash-Flow Valuation[J].The Engineering Economist，2001（46）：33-52 .
[6] 国务院国有资产监督管理委员会.企业负责人经营业绩考核暂行办法[S].2006.
[7] 赵治纲.中国式经济增加值考核与价值管理[M].北京：经济科学出版社，2010.
[8] 边行行.基于EVA的我国国有企业业绩评价指标体系探究[D].吉林：吉林财经大学硕士学位论文，2011.
[9] 朱碧新.基于EVA理论的企业绩效评价研究[D].合肥：中国科学技术大学博士学位论文，2011.
[10] 邹静娴.基于EVA的国企价值管理体系构建[J].财务与金融，2011（2）：55-57，63.
[11] 刘佳，西凤茹.EVA：全新的企业业绩评价方法[J].中国管理信息化，2011（2）：25-26.
[12] 许学娜.基于EVA的中国石油企业投资决策及管理机制研究[D].天津：天津大学博士学位论文，2011.
【关键词】 经济增加值； 绩效管理； 管理创新； 内容研究； 过程研究
近年来，EVA（Economic Value Added）绩效管理体系受到了管理学界和管理实践者们越来越广泛的重视。特别是2009年年末，国务院国有资产监督管理委员会颁布第22号令，在新修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》中明确规定，2010年1月1日起企业将全面推行经济增加值（EVA）考核。这标志着国有企业的绩效管理模式发生了重大变革。因此，研究基于EVA的绩效管理创新思路和创新策略，具有重要的现实意义。回顾和梳理此主题下的研究现状，是进一步深化此主题下研究的必要前提。
一、国内关于EVA研究的总体特征
2012年9月18日对CNKI数据库进行文献检索，选取1979年至2012年的中国期刊全文数据库、中国博士学位论文全文数据库和中国优秀硕士学位论文全文数据库。先以“EVA”为关键词对题名进行检索，再以“企业”为关键词对摘要进研究生论文www.udooo.com
行二次检索，共检索出论文1 720篇，其中博士论文8篇，硕士论文380篇。从总体上看，文献呈现出以下特征：(一)文献数量总体逐年递增
从发表时间来看，最早的EVA研究文献是香港科技大学学者杨继良撰写的《美国企业财务考核的新趋向——“经济增加值”（EVA）评估法》一文，发表于1994年。之后，除1996年、1997年和1999年未发表相关文献，其余年份每年都有新的研究文献出现，并呈现数量逐渐增多的趋势。由图1可知，年度文献数量变化呈现出明显的“三阶段”特征：
第一阶段（1994—2000年），初步了解时期。文献发表数目极少，其中最多的一年为2000年，发表5篇，可见这段时期内国内学者对EVA处于初步了解阶段。
第二阶段（2001—2009年），学习接受时期。文献数量逐年稳步上升，2006年发表160篇，达到这一时期的顶峰。说明EVA知识逐渐为国内学者、企业人士所熟悉。
第三阶段（2010—2012年），应用推广时期。受2010年国务院国资委推行EVA考核政策的影响，文献数目从2009年的145篇猛增至2010年的309篇，2011年更是达到了321篇的峰值（2012年的资料数据不完整，仅为参考）。
(二)文献内容逐步深化
运用内容分析法，对1 720篇文献的主题、基本观点进行相关分析，文献可被归纳为两种类型：第一种类型为1994—2006年期间的理论探讨型研究。此期间，学者们对于EVA的研究处于理论性探讨阶段，文献的基本内容是分析EVA的内涵、优缺点等。多数学者从理论上认为国内企业应积极借鉴EVA提升管理水平，但也有不少学者认为EVA并不适应中国。特别是2006年，东风汽车公司实施EVA的进程及最终效果均不理想，这使得质疑EVA进入中国的观点得到了论据。《EVA之败》、《EVA不是万能药》、《浅析EVA中国之水土不服》等观点鲜明的文献在2006年底前后出现。这与国外学者的研究方法和基本立场表现出了明显的区别。
国外学者依据其本土企业的EVA实践进行了实证研究。O' Byrne（1996）的研究表明，EVA在解释市场价值变化方面的有效性达到了30%，而税后营业利润的解释力只有17%。Peter和Larry（2000）通过理论分析，一致认为EVA比传统指标更准确地衡量了公司的经营业绩，并对EVA系统在公司中的运用策略进行了研究。Ronald（2001）从理论上分析了如何才能让EVA业绩评价系统在应用中真正发挥作用。可见多数国内外学者对EVA业绩评价体系持肯定态度。
第二种类型为2007年至今的应用策略型研究。这一时期，学者们普遍关注的是国内企业如何从微观层面上有效地实施EVA体系。2006年末，国务院国资委修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》中明确：2007年起企业经营业绩考核使用经济增加值指标且经济增加值比上一年有改善和提高的，将得到相应的奖励。这也说明，尽管东风汽车公司的EVA实践出现挫折，但EVA评价体系的核心理念已经被国内所接受，并积极应用于管理实践。该阶段的研究在探讨中国企业如何实施EVA体系方面取得了明显的进展。
二、国内EVA研究所取得的进展
(一)关于EVA方法独特内涵的研究
赵治纲（2010）等将EVA与BSC、杜邦财务分析体系等进行比较后认为，EVA是一种把会计基础和价值基础结合起来的评价方法，着眼于长期发展，而不像净利润一样仅仅是一种短视指标，所以它能够更加真实地反映企业的经营业绩。边行行（2011）认为，EVA业绩评价指标将股东财富与经营决策相联系，注重企业的长远发展，体现了一种新型的企业价值观。笔者对不同绩效管理（评价）体系进行了比较，详见表1。(二)关于EVA实施策略的研究
EVA在西方主要应用于上市公司的业绩评价，但在国内则更多地得到了国务院国资委的关注。国务院国资委关心的是国有企业的运营管理是否符合股东价值最大化原则，这是EVA在国内得到重视的主要原因之一。从2004年开始，企业全面实施了年度考核和任期考核相结合的经营业绩考核体系。2009年年底，国务院国资委发布了新修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》，决定从企业负责人第三任期（2010—2012）开始，全面推行经济增加值考核。EVA指标占整个考核指标的权重为40%，而利润总额指标的权重仅为30%。在EVA具体指标设计和具体实施策略方面，相关学者进一步展开了研究。 1.强调EVA方法的战略导向地位的研究。朱碧新（2011）通过数学推导、实地调研、专家访谈等方法，以“帕累托改进”对“股东价值最大化”或“投资者利润最大化”加以理性的限定，建立了一个指标体系和两个模型，即以EVA为核心指标的新评价体系，以及绩效评价模型和激励模型，并论证了企业引进推广EVA企业绩效评价体系的必要性和可行性。邹静娴（2011）、刘佳等（2011）等分别强调了实施EVA是企业经营理念的战略性变革的观点。
2.强调EVA实施的企业制度前提的研究。许学娜（2011）立足于石油企业集团的投资决策现状，按照战略管理中价值、风险、增长三要素协调发展的思想，运用了财务比率分析法和熵权-TOPSIS法，强调以国务院国资委EVA考核为契机，探索中国石油企业集团现实问题的解决之道。蒋伟（2011）、孙晓娜（2011）、张帷（2011）等分别探讨了如何完善与EVA相适应的公司治理结构。
3.强调EVA指标设计的研究。刘运国、陈国菲（2007）通过案例研究，提出了BSC与EVA相结合的绩效指标设计思路。周良平（2012）研究了以EVA为导向的国有钢铁企业业绩评价体系，运用文献综述法、比较分析法、层次分析法、定性与定量结合法等比较了BSC与EVA的优劣，提出了我国国有钢铁企业应以EVA为战略目标、用平衡计分卡作为手段来实现其战略。殷芹（2012）在遵循公司价值最大化的基础上，综合运用财务分析理论、公司价值理论、经济增加值理论，构建了基于EVA的公司价值性财务分析指标体系。王金月（2010）则对制造企业如何设计EVA相关指标进行了探讨。
4.探讨EVA导向的薪酬设计的研究。刘媛（2010）对汽车企业如何设计基于EVA的薪酬体系进行了探讨，李琳（2011）对我国上市银行基于EVA的薪酬激励方案及效果进行了实证研究，刘珍（2012）则比较了我国上市公司在设计基于EVA体系的薪酬激励制度方面的差异。
(三)关于EVA实施过程中障碍因素的研究
陈艳、刘德江（2008）等学者认为，企业实施EVA业绩评价体系的前提是与特定的市场环境相适应，国内企业不能盲目照搬西方企业的经验。当前中国企业实施EVA的过程并不顺利，学者们所分析的原因可概括为三个方面：1.财务信息失真
EVA评价的基础是财务数据真实，而当下中国企业财务数据的实际状况难以准确判断。崔立丽、张静然（2009）等认为，目前国内上市公司财务报表的真实性得不到保证，部分财报存在虚检测成分，这是制约EVA方法应用于中国的主要因素。2000年，思腾思特公司曾对中国上市公司进行EVA排名，“银广夏”居然名列最具财富创造的上市公司第14位，“蓝田股份”为第20位。随后证明，二者并不是财富创造者，而是信息查重者。丁理（2012）等认为，国内相当数量企业的全面预算管理松弛，一类是故意夸大业务活动预计消耗资源量和经营难度，另一类是故意减少业务活动预计产出水平。财务信息失真，导致上级和下级讨价还价、相弈，在影响员工努力程度的同时影响企业总体业绩水平的提升。而保证企业财务信息的真实性，需要克服众多因素，短期内并不容易实现。这是长期制约EVA在国内推广实施的基础性障碍。
2.绩
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效变革动力不足 从组织变革的视角来看，推行EVA体系是一场管理变革，实施过程中必然遭遇种种变革阻力。宋林谦（2010）等学者分析了传统惯性思维、既得利益等所带来的抵触。企业高管会因绩效考核方式变革的前途未卜、变革的复杂性可能带来的混乱，以及变革可能导致员工矛盾的激化等顾虑而犹豫不决；中层干部担心因层级减少、组织机构精简而使自己的地位、权职被“剥夺”，从而抵制变革；底层员工因担心失业而害怕、拒绝并阻碍变革。例如，青岛啤酒在早期实施EVA的过程中，中层干部曾因利益受损而抵制变革，给EVA实施过程带来阻碍。另一方面，EVA自身所存在的缺陷也会制约EVA考核工作的全面推行。白睿洁等（2011）以青岛啤酒和燕京啤酒这两个非央企的国有企业为例，分别使用国务院国资委公布的经济增加值计算方法、传统经济增加值计算方法来计算EVA指标，认为目前在央企负责人考核中引用EVA评价体系是十分必要，但不适合将EVA指标运用到所有类型的企业业绩考核中。比如，EVA没有考虑长期流量等因素，对于新成立的公司、处于迅速扩张期的公司均不适用。
3.资本成本难以确定
在EVA计算公式中，资本成本是一个极其重要的因素。美国思腾思特公司设计的“资本定价模型”计算权益资本成本，是基于美国等资本市场完善的情境。而我国当前的资本市场远未成熟，企业资本成本的计算与确定缺乏可靠的依据和信息。这也是中国企业实施EVA方法所面临的一大障碍。孟庆民（2011）研究了我国企业在资本成本率设定方面所面临的具体问题，比如，2009年修订的《企业负责人经营业绩考核暂行办法》，采用了与国际规范完全不同的统一的全部资本成本率的概念，在计算EVA时直接指定了统一的资本成本率，并原则上将其定为5.5%；对承担国家政策性任务较重且资产通用性较差的企业，定为4.1%；资产负债率在75%以上的工业企业和80%以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5个百分点。这种与国际规范相悖的资本成本确定方式，尽管是基于EVA全面推行初期、给央企实施EVA考核一定的适应期和缓冲期等情境而设计，但也仍不完全切合具体企业的实际。
除此之外，国内企业的管理基础相对薄弱、企业成长历程较短，以及企业价值创造能力不强等因素，也是我国实施EVA过程中面临的障碍因素。
三、研究中存在的不足
(一)企业实施EVA的过程属性重视不够
学术界关于组织变革、战略变革的研究基本上形成了两大传统，一是内容研究，二是过程研究。目前，关于EVA实施的研究内容主要集中于“内容研究”，即主要探讨的是设计适应企业、行业实际的EVA指标，而关于EVA实施策略与技巧等内容的“过程研究”则相对较少，即探讨企业EVA实施过程中的阶段性特征、动力机制等内涵的研究不足，对国内企业实施EVA中所面临的操作性问题、实施技巧等重视不够，企业间的借鉴与学习效应不显著，在一定程度上延迟了EVA的推广进程，弱化了其实施效果。(二)对薪酬设计的重要性研究不够
从企业管理职能来看，绩效管理与薪酬管理是紧密相关的。从组织变革的动力机制来看，薪酬水平、薪酬结构的变化，对于企业员工、管理者群体的动机影响最为直接。因此，实施EVA的顺利与否、效果强弱，更直接地取决于实施EVA所引起的员工薪酬状况的变化。但基于此相关性机理的研究设计和相应成果较少。(三)跨案例研究相对较少
现有研究大多数属于单一案例研究，既涉及可口可乐、宝洁、美国通用电器、索尼、西门子等外资企业，也包括宝山钢铁、东风汽车、中国石化、青岛啤酒等本土企业，但运用跨案例研究、比较研究等方法对国内企业之间的共性特征、中外企业之间源于：标准论文格式www.udooo.com
的差异性特征等开展更深入研究的成果较少。四、未来EVA研究的可能趋势
十八大提出了“加快完善社会主义市场经济体制和加快转变经济发展方式”的战略目标，提出了“实施创新驱动发展战略”的明确部署。因此，EVA将会得到更为广泛的重视，未来的EVA研究将会继续深化，并呈现出以下研究趋势：(一)过程研究将会增多
从组织学习的过程性来看，EVA在中国企业中应用的发展趋势将会更加广泛和深入，EVA方法将会得到更为广泛的应用，EVA的应用效果也将会不断提升。这依赖于及时总结企业实施EVA方法的实践经验。这种总结将会明显地从“内容”和“过程”两个方面展开：一是企业绩效指标体系设计方面的经验，即如何制定指标体系以符合产业、企业实际；二是应用过程中的经验，即如何成功实施EVA而发挥其激励作用。第一个方面的研究，主要由财经类专业领域的学者主导；第二个方面的研究则主要会由组织管理领域以及人力资源管理学科领域的学者所主导。详见表2。从企业微观层面的操作实践来看，企业绩效评价指标设计的职能主要由财务部门负责；而绩效考核、绩效管理职能则主要由企业人力资源管理部门牵头。也就是说，无论从学术研究层面还是从实践操作层面来看，这两个方面都是存在明显的专业性差异的。从当下的企业实践操作压力来看，人力资源部门会对第二个方面的研究提出更迫切的课题。如何在EVA指标设计相对合理的基础上，推进一场企业层面的组织变革、绩效管理变革、价值创造与价值分配体系变革，是人力资源管理部门体现其战略性地位与能力的一场机遇和挑战。
(二)薪酬变革将会成为一个重要研究变量
薪酬变革的幅度和方向，将会成为影响企业员工和管理者群体参与、支持EVA实施的关键性因素之一。不同的企业或行业有不同的业绩评价和激励模式，在行业大背景下，根据企业自身的特点建立与EVA相配套的薪酬激励实施模式可减缓变革过程中的阻力。归纳、总结有利于EVA实施的薪酬变革特征，将会成为未来EVA研究的一个重要变量。(三)提出中国企业EVA实施模式将成为学术方向之一
由于EVA的价值创造导向与中国企业提升自主创新能力具有高度的一致性，该方法必将会得到更为广泛的传播和应用。从管理情境性和便于操作的层面来考虑，基于企业规模、区域、所有制类型、产业结构、企业家精神等若干因素的EVA实施模式，将会成为未来研究的一种努力方向。从组织变革方式来看，由Watzlawick（1974）和Bateson（1972）提出的渐进式变革与激进式变革，勒温（Lewin）提出的解冻、探索、再冻结等变革阶段等，可能会在所提出的具体EVA实施模式中得到体现。总之，考虑企业规模、企业生命周期、企业家精神、企业所有制以及人力资源部门的绩效管理创新能力等诸多情境性因素，尝试构建适用于中国情境的EVA实施模式，将是EVA研究的新趋势之一。【参考文献】
国务院国有资产监督管理委员会.企业负责人经营业绩考核暂行办法[S].2009.
杨继良.美国企业财务考核的新趋向——“经济增加值”（EVA）评估法[J].财会通讯，1994（4）：57-59.
[3] S. Did Young. EVA and Value-Based Management[J]. McGraw-Hill，2001（10）：197-287.
[4] Larry M Prober. EVA：A Better Financial Reporting Tool. Pen-
nsylvania[J]. cpa Jpirnal，2000（3）：27-33.
[5] Ronald E Shrieve，Hohn M Wachowicz Jr. Free Cash Flow，Economic Value Added，and Net Present VAlue：A Reconciliation of Variations of Discounted-cash-Flow Valuation[J].The Engineering Economist，2001（46）：33-52 .
[6] 国务院国有资产监督管理委员会.企业负责人经营业绩考核暂行办法[S].2006.
[7] 赵治纲.中国式经济增加值考核与价值管理[M].北京：经济科学出版社，2010.
[8] 边行行.基于EVA的我国国有企业业绩评价指标体系探究[D].吉林：吉林财经大学硕士学位论文，2011.
[9] 朱碧新.基于EVA理论的企业绩效评价研究[D].合肥：中国科学技术大学博士学位论文，2011.
[10] 邹静娴.基于EVA的国企价值管理体系构建[J].财务与金融，2011（2）：55-57，63.
[11] 刘佳，西凤茹.EVA：全新的企业业绩评价方法[J].中国管理信息化，2011（2）：25-26.
[12] 许学娜.基于EVA的中国石油企业投资决策及管理机制研究[D].天津：天津大学博士学位论文，2011.
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