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摘要：内幕交易是机构或个人利用信息优势进行交易以而获取非法利益的不道德行为。它属于市场违规操作甚至是违法行为,以而受到各国的严格监管,我国也不例外。但是由于我国甄别技术的相对落后及对内幕交易的认识不完全,再加上内幕交易本身的隐蔽性等特点,使得我国现有的内幕交易监管工作并不是很有效率。所以如何有效地加强监管机制以而对内幕交易行为予以防范也成为了今后我国证券市场进展中的重头戏。而如何准确、有效地对内幕交易行为进行识别则是建立监管机制的第一要素。本论文在对国内外文献进行综述的基础上,首先对内幕交易行为进行论述浅析,对内幕交易者的动机及其体现等环节进行浅析和分类,以而试图选取出适合实证探讨部分的指标。本论文将我国证券市场内幕交易特点指标分为证券市场体现指标及公司内部治理结构指标并逐一进行描述,最后选取了日均收益率,日均换手率,Amivest流动性比率这三个证券市场体现指标和前十大股东持股比例这一公司治理结构指标,并对以上这四个指标的计算策略进行初步调整。在接下来的实证浅析阶段,本论文以我国证券市场的股票为数据来源,收集了发生内幕交易的股票(即黑色样本)和没有发生内幕交易的股票(即白色样本)共四十只。采取Logistic模型对内幕操纵行为进行了识别。再将数据代入SPSS软件并给出浅析历程,本论文还将对模型的结果作出详实的浅析。最后,本论文根据实证结果和我国证券市场的实际情况,给出关于防范我国证券市场内幕交易的机制建立和进展的倡议。关键词：内幕交易论文指标选择论文实证识别论文防范机制论文
摘要6-7
Abstract7-10
第1章 引言10-13
1.1 探讨背景及作用10-11
1.2 革新点及本论文结构11-13
1.2.1 探讨革新点11-12
1.2.2 文章结构12-13
第2章 文献综述13-17
2.1 内幕交易论述的探讨综述13-14
2.2 模型策略的探讨综述14-15
2.3 现有法制政策综述15-17
第3章 发达国家预防内幕交易的相关制度系统17-20
3.1 美国监管内幕交易的主体及其预防性监管手段17-18
3.1.1 美国证券交易委员会(SEC)17-18
3.1.2 自律性监管机构18
3.2 英国监管内幕交易的主体及其预防性监管手段18-19
3.2.1 英国金融怎么写作局(FSA)18-19
3.2.2 自律性监管机构19
3.3 德国监管内幕交易的主体及其预防性监管手段19-20
第4章 内幕交易的论述浅析及指标选择20-25
4.1 论述浅析20-21
4.2 指标选择21-25
4.2.1 证券市场体现21-23
4.2.2 公司内部治理结构23-25
第5章 内幕交易行为识别的实证浅析25-31
5.1 样本选取25-26
5.1.1 黑色样本选取25
5.1.2 白色样本选取25-26
5.2 内幕交易行为识别模型的构建及实证检验26-31
5.2.1 模型选取和建立26-27
5.2.2 实证浅析和结果27-31
第6章 我国证券市场内幕交易防范机制的探讨31-34
6.1 建立有效的内幕交易识别及监管机制31
6.2 进一步加强对上市公司信息披露有效性的监管31-32
6.3 提升内部人员的业务素质32-33
6.4 加大对内幕交易行为的查处力和处罚力度33
6.5 建立诚信证券市场33
6.6 改善自律性监管机构职能33-34
结论及探讨展望34-36
致谢36-37