简述溢出企业债券银行间市场和交易所市场溢出效应学术

中文摘要6-7

Abstract7-8

引言8-12

第一节 探讨背景8

第二节 不足的提出、探讨内容及探讨作用8-10

一、不足的提出8-9

二、概念界定和本论文探讨内容9-10

三、本论文探讨作用10

第三节 本论文探讨框架和革新10-12

一、本论文探讨革新与难点10-11

二、本论文的探讨框架11-12

第一章 相关文献综述12-18

第一节 不同市场间溢出效应的论述探讨12-14

一、证券波动论述12-13

二、溢出效应论述基础13-14

第二节 国外论述探讨综述14-16

第三节 国内论述探讨综述16-17

本章小结17-18

第二章 中国企业债券近况概述18-28

第一节 中国企业债券的进展18-21

一、初步进展阶段(1982年-1992年)18

二、规范进展阶段(1993年-2004年)18-19

三、快速进展阶段(2005年至今)19-20

四、企业债券近况浅析20-21

第二节 交易所和银行间债券市场概述21-26

一、中国债券市场基本格局21-23

二、跨市场托管近况及跨市场转托管制度23-24

三、各个子市场的制度区别24-25

四、银行间债券市场和交易所债券市场的交易制度25-26

本章小结26-28

第三章 企业债券市场间溢出效应的实证探讨28-39

第一节 相关计量模型介绍28-31

一、序列相关检验28-29

二、单位根检验29

三、二元BEKK-GARCH(1,1)模型及其检验29-31

第二节、数据选择及变量定义31-32

第三节、数据的描述性统计32-34

第四节、实证结果34-37

一、数据平稳性检验34

二、模型估计结果浅析34-37

本章小结37-39

第四章 企业债市场间溢出效应实证结果浅析39-45

第一节 企业债市场间的波动溢出效应浅析39-40

一、跨市场上市的企业债只数迅速增加39

二、跨市场转托管机制的建立39-40

三、共同参与者的作用40

第二节 企业债市场间的均值溢出效应40-42

一、交易制度的不同40-41

二、指数的样本选取不同41

三、投资者构成不同41-42

四、其他因素42

第三节 两个市场一体化程度较弱的解释42-43

本章小结43-45

第五章 总结45-48

第一节 本论文的探讨结论45

第二节 提升两个市场一体化程度的政策倡议45-48

一、扩大两个市场间的交易主体46

二、改善跨市场转托管体制46

三、改善做市商制度,增强市场流动性46-48