摘要5-7
ABSTRACT7-12
0 引言12-27
0.1 探讨背景与作用12-14
0.2 国内外探讨近况14-24
0.2.1 国外探讨近况14-19
0.2.2 国内探讨近况19-23
0.2.3 探讨近况小结23-24
0.3 探讨思路与探讨策略24-26
0.3.1 探讨思路和探讨内容24-25
0.3.2 探讨策略25-26
0.4 论文的革新点26-27
1 概念界定及论述基础27-39
1.1 相关概念界定27-30
1.1.1 创业板市场界定27
1.1.2 IPO 抑价界定27-30
1.2 IPO 定价的主要方式30-32
1.2.1 累计投标方式31
1.2.2 固定方式31-32
1.2.3 竞价方式32
1.2.4 混合发行定价方式32
1.3 IPO 抑价的相关论述32-38
1.3.1 基于信息不对称论述32-35
1.3.2 基于信息对称论述35-36
1.3.3 基于行为金融学论述36-38
1.4 本章小结38-39
2 我国创业板市场 IPO 抑价近况浅析39-50
2.1 中国证券市场 IPO 抑价近况39-41
2.2 我国创业板市场 IPO 进展近况41-47
2.2.1 创业板市场进展概况41-43
2.2.2 创业板市场 IPO 的特点43-47
2.3 我国创业板市场的 IPO 抑价情况浅析47-49
2.3.1 创业板市场月度 IPO 抑价浅析47-48
2.3.2 创业板市场行业 IPO 抑价浅析48-49
2.4 本章小结49-50
3 我国创业板市场 IPO 抑价影响因素浅析50-67
3.1 样本的选取及实证浅析策略50-56
3.1.1 样本数据的选取50
3.1.2 变量说明50-55
3.1.3 实证浅析策略与步骤55-56
3.2 描述性统计浅析56-58
3.2.1 创业板抑价总体走势浅析56-57
3.2.2 创业板阶段性抑价走势浅析57-58
3.3 多元回归浅析58-65
3.3.1 变量相关性检验58
3.3.2 模型参数估计58-63
3.3.3 实证结果浅析63-65
3.4 本章小结65-67
4 我国创业板市场 IPO 抑价的联立方程模型67-77
4.1 联立模型构建的论述浅析67-70
4.1.1 创业板 IPO 一级市场供求浅析67-68
4.1.2 创业板 IPO 二级市场上市首日供求浅析68-70
4.2 联立方程模型构建70-72
4.2.1 一级市场供求方程构建70-71
4.2.2 二级市场上市首日供求方程构建71-72
4.2.3 联立方程模型构建72
4.3 联立方程模型回归浅析72-76
4.3.1 样本与数据72-73
4.3.2 模型参数估计73
4.3.3 模型结论浅析73-76
4.4 本章小结76-77
5 我国创业板 IPO 抑价的“滞后性”检验77-88
5.1 IPO 抑价“滞后性”的论述解释77-80
5.1.1 “滞后性”的论述检测设77
5.1.2 “滞后性”的论述浅析77-80
5.2 创业板市场 IPO 抑价的“滞后性”检验80-87
5.2.1 首日平均抑价率序列(IR)的基本统计特点80-81
5.2.2 平稳性(ADF)检验和自回归模型(AR)的识别81-83
5.2.3 残差序列自相关性检验83-84
5.2.4 建立 GARCH(p,q)模型84-87
5.3 本章小结87-88
6 结论与展望88-91
6.1 主要结论88-89
6.2 探讨展望89-91